家族办公室保险金信托全解：法律基础、架构风险与实用话术｜收藏

保险金信托的法律基础

根据《信托法》的规定，只要满足合法的信托目的、委托人有确定且合法的信托财产、采用书面形式等三个条件，即可设立信托。从这三个角度来看保险金信托，我们会发现保险金信托的设立有着坚实的法律基础。

首先，保险金信托是委托人为家庭成员的利益而做出的信托安排，其信托目的合法。其次，保险金信托的信托财产是保单的受益权，信托财产确定且合法。一旦保险合同约定的保险金给付或赔付的事件发生，保险公司即给付或赔付保险金至信托账户，而保险金属于合法财产。最后，委托人设立信托，需要与信托公司签订书面的信托合同，满足设立信托的形式要件（采用书面形式）。

保险金信托的架构

在保险金信托实务中，通常的做法是投保人先购买一张大额保单，同时与信托公司沟通信托方案。在投保人（委托人）与信托公司达成初步意向，且待保单犹豫期过后，再将保单的受益人变更为信托公司。之后，保单的投保人作为信托委托人与信托公司签订信托合商，完成保险金信托的设立。

保险金信托的风险

1.保险合同终止的风险

保险金信托包含保险和信托两个法律关系。从保险这一面来看，信托公司的角色是受益人，但是，保单的主动权却掌握在投保人手中，这样的话，信托公司能否取得保险金会有很大的不确定性，因为投保人可以随时终止保险合同，也就是俗称的“退保”。所以一旦投保人（委托人）退保，除非向信托中追加资金，否则保险金信托账户就永远只是一个空账户。

此外，只有当保险合同约定的条件达成或保险事故发生时，保险公司才会向信托公司给付或赔付保险金，信托公司的保险金请求权也才会转化为确定的财产权。因此，对于保险金信托的受益人来说，能否拿到信托收益，具有一定的不确定性。

为了避免保险合同因为投保人的原因而终止，保障信托受益人的利益，在设立保险金信托之前，委托人（投保人）就要做好计划，不到万不得已不退保或减保。

2.投保人先于被保险人身故的风险

在保险中，如果投保人和被保险人不是同一人，那么，一旦投保人先于被保险人死亡，保单现金价值就会面临被当作投保人的遗产而进行分割的风险。因此，一旦保单被投保人的继承人要求退保分割，保险金信托的信托目的便无法实现。当然，投保人的继承人可以与被保险人和受益人协商一致，变更一个新的投保人，让保险合同继续有效。然而，新的投保人不是信托合同的委托人，信托部分可能会存在一些争议。

为规避此类风险，在设立保险金信托的保单时，应该将投保人和被保险人设为同一人。另外，有的保险公司允许设立第二投保人，一旦投保人身故，第二顺位投保人自动替代原投保人，承接保险合同中原投保人的权利和义务。

据媒体报道，有的信托公司和保险公司合作推出了2.0版本的保险金信托，即在保险合同犹豫期后，将保单的投保人和受益人都变更为信托公司，同时将续期保险费也提前放入信托，约定由信托公司按时交纳续期保险费。

这种模式的保险金信托，既解决了投保人先于被保险人身故的风险，也解决了投保人退保的风险，同时，还可以隔离自然人作为投保人的债务风险。这种模式的保险金信托，应该是保险金信托未来的发展趋势和方向。

保险金信托1.0、2.0、3.0版本

最近几年，国内的保险金信托发展较快，运作模式也在不断创新，行业内流传有所谓的“1.0版”“2.0版”“3.0版”。可在整个行业内，还没有就此达成共识，形成公认的标准。在此，为表述方便，我们也暂且采用这种说法。

1.0版

1.0版是指最早出现的保险金信托模式，目的是为了解决保险金的再管理和个性化分配及传承的问题。该模式仅将保险的受益人变更为信托公司。

这种模式的弊端在于，如果投保人和被保险人不是同一人，那么当投保人先于被保险人身故时，保单可能会被作为投保人的遗产进行分割，从而造成信托合同在事实上无法执行。另外，投保人退保也会导致信托因无法获得保险金而终止。

2.0版

2.0版是指在保险合同生效后，将保险合同的受益、收益分配人和投保人都变更为信托公司，同时将续期保险费提前放入信托，约定由信托公司按时交纳续期保险费。

如前文所述，这种模式的保险金信托，解决了投保人先于被保险人身故及投保人退保的风险，并能隔离自然人作为投保人的债务风险。

3.0版

3.0版具体是指什么模式，有多种说法。常见的一种说法是指先成立资金家族信托，再按信托合同的约定，用信托资金为委托人或其指定的人购买保险，保险费由信托财产支付，保险的受益人也是信托公司。

在目前的保险金信托市场上，1.0版模式的保险金信托是各家保险公司和信托公司合作的主要模式；而2.0版和3.0版模式在实务中则比较少，因为这两种模式无法通过大多数保险公司严格的合规和内控制度。

相对于1.0版模式，2.0版和3.0版模式的保险金信托。对客户的财富保护和规划更全面。因此，我们期待未来监管部门能在这方面做出明确规定，以更好地维护委托人和受益人的利益。

保险金信托模式比较

1.0版：投保后，仅将保单受益人变更为信托公司；

2.0版：投保后，将保单受益人和投保人均变更为信托公司，并约定由信托公司交纳续期保险费；

3.0版：先成立资金家族信托，在信托合同中约定用信托财产为委托人购买保险，保单受益人为信托公司；

设立保险金信托的步骤

不同的保险公司和信托公司，设立保险金信托的流程可能会有一些区别。有的公司会要求客户分别与保险公司、信托公司签订合同，有的公司则要求客户和保险公司、信托公司签订三方的合同，但大致流程是相似的。我们来具体看一下设立保险金信托的一般流程。

1、提出设立保险金信托的意向

首先，客户需要选择能提供保险金信托方案的保险公司，并与保险公司专业人员接洽，提出设立保险金信托的意向和自己的具体需求。

2、配置大额人寿保险

保险公司人员在分析客户的需求后，为其选择合适的产品，并设计投保人和被保险人架构。为客户配置的大额保险，一般为终身寿险或年金保险，其保险费或保额要达到保险公司和信托公司共同制定的标准。

3、细化信托方案

客户在购买保险后，再作为信托的委托人向信托公司提出设立保险金信托的申请，包括沟通信托意向、确定信托目的、制订信托收益分配方案等内容。为提高沟通效率，信托公司一般会要求客户填写一份详细的《信托意向书》。

4、变更保险受益人

信托公司收到客户的申请后，要对申请进行初审。审核通过后，信托公司会通知客户到保险公司将受益人变更为信托公司。

5、交纳信托设立费，提供尽职调查材料

客户交纳信托设立费至信托公司账户，同时投信托公司的要求，提供相关尽职调查材料。

6、拟订信托合同

信托公司收到信托设立费后，开始根据客户的需求起草信托合同，并与客户确认或修改。

7、签订信托合同

客户和信托公司就合同内容达成一致后，签订信托合同，同时进行双录（录音和录像）。双录需要保险的投保人（信托的委托人）、被保险人同时参加，委托人的配偶可能也要参与。如果信托设计了监察人，监察人也需要参与双录。

8、完成信托合同

在客户签订信托合同并完成双录后，信托合同还需要经过信托公司法律合规部门审核。信托合同盖章之后，信托公司将其报中国信登登记（不公示）。最后，信托公司会将信托合同递送到客户手中，信托合同完成签订。

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