全球三大外汇监管牌照，你了解多少？ 外汇业务牌照有哪些

FCA行为监管局的职责，就是当你私下搞小动作，损害投资者利益，就敲你两下，让你感觉到疼；

PRA审慎监管局的职责，就是感觉你可能有小动作，就提早警告你，让你不敢耍小动作。

二 FCA的监管牌照分级

欧洲及英国FCA金融监管牌照大致分为：

第一种：欧盟牌照。根据欧盟现行监管法律，任何一个在欧盟某一个国家获得的监管，其他国家均应予以承认。诸如德国、意大利及法国等金融监管牌照，这种牌照是最弱的一种。事实上这些公司是不受FCA监管的。查询的结果Status中会显示：EEA Authorised。

第二种：basic lincense。符合英国的监管，但在英国没有办公室或分公司。大多是发给一些白标。这一种和第一种通常来说都是unable to hold clients money，也就是没有资质持有客户资金。查询结果Status中会显示：Authorised，但是会是unable to hold or control money from its customers。

第三种：full license。必须经过FCA审核，且在英国设实体办公室。这种多数都是able to hold clients money的，即有资质持有客户资金。查询结果Status中会显示：Authorised，而且会有 able to hold or control money from its customers。

三 具体查询FCA监管

第一步，打开FCA官网

FCA有个官方网站，专门用来核实查询监管，地址是：fca.org.uk/，访问速度时快时慢，毕竟是外国网站，而且最近FCA官网的查询页面开启了查询验证机制，要求每一位中国用户在进入网站查询之前进行一个基于谷歌图片的用户验证，所以现在在FCA官网查询外汇券商信息需要翻墙了，当然只需要验证一次，之后登陆FCA网站也不需要再进行验证。。

第二步，点击右上角的“FINANCIAL SERVICES REGISTER”

如果不使用VPN翻墙，你得到的是这个：

如果翻墙，你得到的就是可以查询的页面：

第三步，输入FCA监管号码。

因为一直有人询问GMI是否是英国监管，所以我们以GMI为例子，它的监管号码是：677530。

第四步，得到查询结果。

上面画红线的给诸位说一下，

【公司名称】核对一下你所查的和这里对不对的上

【Status】Status会有两种状态，一种是Authorised，另外一种是EEA Authorised。前者Authorised才是FCA授权监管，而后者EEA Authorised只是基于欧盟的原因，说明它是欧盟成员国的公司，可以向欧盟以及英国公民提供金融服务，实际上FCA对他的效率很小。

【FSCS】金融补偿计划

【 able to hold or control money from its customers】这里的 able to 非常重要，也就是我们上文所说的full license，真正受FCA监管，经纪商需要多缴纳200万英镑以上的保证金。平台破产了，英国政府会保护补偿你。

【Address】公司在英国的注册地址

【Effective Date】监管生效的时间

从上面可以看出GMI确实是受到纯正的英国监管。

EEA Authorised

我们在给大家看一下EEA Authorised的查询图片，以ACFX为例：在它的官网上FCA的监管号为480859，那么到底是怎么样了？

首先，阿特拉斯资本金融服务公司当地监管机构已通知FCA，护照是有效的2016年4月16日。

其次Status为EEA Authorised，说明它是欧盟成员国的公司，可以向欧盟以及英国公民提供金融服务，但是这个服务只受该公司所在的国家（塞浦路斯）监管，它实际上无法受到英国金融补偿计划的保护，我们在这里并没有看到FSCS。

而“The Financial Services Compensation Service may also be able to compensate certain customers if the firm fails”是指如果公司失败的话，The Financial Services Compensation Service可能会补偿某些特定客户。

四 FCA监管注意点

1.授权状态EEA授权还是直接授权。

2.查看查询出的结果中是able to hold or control money from its customers还是unable

3.外汇开户的时候，需要特别注意的一点是，要看你的账户是不是开在英国监管下面。很多外汇平台有多个子公司，不同的子公司受不同国家的监管。你如果开在它的澳洲或者新西兰公司，就不会受英国FCA的监管，也将无法获得英国的金融服务补偿保护。

美国NFA监管

今年以来，经常会收到读者的关于“某某经纪商”宣传是NFA监管是否真实的咨询。在这里，我们明确地告诉给位国内的投资者，“全球接受NFA监管且具有零售外汇资质的经纪商只有两家”。你没听错，就是两家——嘉盛集团和OANDA。另外，要成为NFA和CFTC监管的外汇经纪商是有条件的，那就是净资本要求最低为2000万美元。“NFA监管不是你想买，想买就能买”。

众所周知，今年国内外汇市场冒出数百家交易商（主标或白标平台），很多公司没有财力或资质去申请诸如英国FCA或澳洲ASCI等权威监管牌照，由此很多小牌照非常火爆，甚至花几千美金，还能拿一个NFA注册编号去唬人。

下面让我们了解下美国的金融行业监管制度。

美国的监管框架和英国等国家不同，我们最常听到的是CFTC和NFA两大监管机构。CFTC全称为“美国商品期货交易委员会”，是美国独立监管期货业及衍生品行业的监管机构，由美国国会在1974年创立。

而NFA全称是“美国国家期货协会”，是1982年由CFTC批准成立的“注册期货协会”。NFA是一个独立的、非盈利的自律组织，负责管理衍生品市场从业机构和人员的服务，外汇经纪商也是其监管的对象。

NFA受到CFTC审查、监督和管理，它是CFTC监督下的自律组织。NFA制定的行业监管要求需要获得CFTC的审批。从法律的角度讲，两者的关系是监管与被监管的关系，从其管理的范围与职能来说，两者又是分工与合作的关系。

美国2000年和2008年通过的法案明确规定，所有参与衍生品市场的公司必须在CFTC注册，并成为NFA的成员。2010年再度要求，掉期交易商也必须遵守以上规定。由此，几乎所有零售衍生品市场的参与者都被纳入了CFTC和NFA的监管范畴。

截止2017年9月30日，NFA共有3797个成员数（不重复计数）。按照成员注册类别，分类为以下：

商品交易顾问（CTAs）：1649个

商品基金经理人（CPOs）：1543个

期货佣金商（FCMs）：64个

介绍经纪商（IBs）：1226个

零售外汇交易商（RFEDs）：2个（嘉盛Gain Capital和安达OANDA）

掉期交易商（SDs）：102个

交易所：6个

商品交易顾问（CTAs）：1649个

商品基金经理人（CPOs）：1543个

期货佣金商（FCMs）：64个

介绍经纪商（IBs）：1226个

零售外汇交易商（RFEDs）：2个（嘉盛Gain Capital和安达OANDA）

掉期交易商（SDs）：102个

交易所：6个

任何在CFTC登记的机构或个人和期货交易所都可以成为NFA的会员，除非该注册机构或个人达不到会员资格条件（比如CFTC下令取消其注册资格的）。

如何判别外汇公司具备NFA监管资质

我们今天要讲的重点是，怎样看一家外汇经纪商是受到NFA监管？如何判别这家公司是否真的受到NFA监管，并拥有零售外汇服务资质？

以上NFA的成员列表中可以看到，NFA监管的衍生品市场参与者众多，即便是外汇经纪商，也会因为所涉及到的业务板块不同，而申请NFA不同的资质。

对零售外汇交易者来说，最主要看的是经纪商是否有RFEDs资质。

美国的外汇经纪商的分类很细致，分别是接受机构业务和零售业务的外汇经纪商。其中，机构业务成为FDMs（Forex Dealing Members），这类公司只接受机构客户，不能从业零售业务。比如IB盈透（Interactive Broker），在NFA只有机构业务资质，而未有零售资质，因此2016年8月被监管机构要求不能在本土从事零售外汇业务。

可以从事零售外汇业务这块的公司称之为RFEDs（Retail Foreign Exchange Dealers），这才是允许接受零售外汇客户的必要资质。

澳大利亚证券投资委员会ASIC

澳大利亚ASIC同样没有将监管牌照进行分类，但根据ASIC法案的规定，任何在澳洲从事金融交易的金融机构（包括外汇机构）均需接受ASIC的认证，并申请获得金融服务牌照(AFS License)。

因此，正规的外汇交易平台必须持有AFSL（AustralianFinancial Services License），并拥有AFSL编号，此编号为6位数，只有具备了这个号码才会具有做金融衍生品的资格。

除AFSL编号外，还有两种编号分别为ACN(Australian Company Number)和ABN（Australian Business Number），前者（ACN）编号为9位数，凡是在澳洲注册的任意一家公司都将得到此9位数的唯一编号；后者（ABN）为11位数，即2位数+ACN编号，用于报税。

如在ASIC官网搜索外汇经纪商的信息，可以看到AFSL与ABN两个编号，AFSL号码的机构都会有相应的ABN，ACN代码，但是只拥有ABN，ACN代码的机构不一定拥有AFSL号码，因此只有单独的ABN澳大利亚商业注册代码和ACN澳大利亚公司代码的公司是没有资格做金融衍生品的。

ASIC的职责是：

1、维护，促进和改善金融体系及其中实体的绩效。

2、促进投资者和消费者对金融体系的自信和知情参与。

3、以最小的程序要求有效地执行法律。

4、高效，快速地接收，处理和存储收到的信息。

5、在切实可行的范围内尽快向公众提供有关公司和其他机构的信息。

6、采取ASIC可能采取的一切必要措施，以执行和实施法律。

1. 受ASIC监管的外汇交易商必须有derivatives（金融衍生品）和forex exchange contract（外汇合约）经营权限。

2. 投资保障方面，2018年11月澳大利亚金融投诉机构ACFA已取代澳洲FOS，免费协调解决投资者和交易商的金融纠纷。注意：针对部分投资类（含外汇）的金融纠纷，AFCA能要求交易商给投资者的赔偿上限为50万澳元（约合人民币240万元）查看