金融学重点及题目汇总一 银行外汇行市

第二章货币与货币制度

名词解释

信用货币：以信用活动为基础产生的，能够发挥货币功能的信用工具，包括商业票据、商业银行或中央银行发行的银行劵和可以进行转账结算的银行存款等。信用货币在流通中发挥的各项货币职能主要是依赖于其发行机构的信用.

存款货币：是指能够发挥货币交易媒介和资产职能的银行存款，包括可以直接进行转账支付的活期存款和企业定期存款 居民储蓄存款等。

货币层次：是指对流通中各种货币形式按不同的统计口径划分成不同的层次。目前，各国中央银行在对货币层次进行划分时，都以“流动性”作为依据和标准。

货币制度：是针对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等内容以国家法律形式或国际协议形式加以规定所形成的制度，简称币制。

主币：即本位币，是一个国家流通中的基本通货，一般作为该国法定的价格标准。

辅币：是本位币单位以下的小面额货币，它是本位币的等分，主要解决商品流通中不足一个货币单位的小额货币支付问题。

限制铸造：是指只能由国家来铸造金属货币，特别是不足值的辅币必须由国家铸造，其他任何机构和个人不得铸造。

无限法偿：不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付，（买东西，还账，缴税等）对方都不能拒绝接受。

有限法偿：是指在一次支付中若超过规定数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收。

格雷欣法则：也称劣币驱逐良币，即两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。

布雷顿森林体系：是二战后实行的以美元为中心的国际货币体系。1944年7月在美国新罕布什尔州布雷顿森林举行了由44国参加的“联合国联盟国家国际货币金融会议”并确立了以美元为中心的国际货币制度。在布雷顿森林体系下，黄金作为基础，美元与黄金挂钩，各国货币对美元的汇率一般只能在平价上下一定范围内浮动.1971年8月15日美国宣布放弃金本位，各国随后也纷纷宣布放弃固定汇率制，布雷顿森林体系最终彻底瓦解。

简答题

问：为什么会出现货币制度？它主要包括哪些基本内容？

答：原因：其目的是保证货币和货币流通的稳定，使之能够正常地发挥各种职能。

内容：（1）规定货币材料。

（2）规定货币单位。

（3）规定流通中的货币种类（主币和辅币）。

（4）规定货币法定支付偿还能力（无限法偿和有限法偿）。

（5）规定货币铸造发行的流通程序（自由铸造与限制铸造，分散发行与垄断发行）。

（6）货币发行准备制度的规定。

问：国家货币制度是如何演变发展的？

答：由银本位制到金银复本位制，到金本位制，最后到不兑现的信用货币制度。

问：布雷顿森林体系的核心内容是什么？

答：（1）以黄金作为基础，以美元作为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系，即美元与黄金直接挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。

（2）实行固定汇率制。各国货币兑美元的汇率一般只能在平价上下1％的范围内浮动，各国政府有义务在外汇市场上进行干预，以维持外币行市的稳定。国际收支不平衡则采用多种方式调节。

第三章汇率与汇率制度

名词解释

外汇：动态含义：是指人们通过特定的金融机构（外汇银行）将一种货币兑换成另一种货币，借助各种金融工具对国际债权债务关系进行非现金结算的行为。静态含义：广义上泛指以外币标示的各种金融资产，包括外国货币、外币有价证劵（例如外国政府的债券，信用级别较高的外国公司债券和股票）外币支付凭证一切可用于国际结算的债权；狭义上（静态外汇），是指以外币标示的、可用于国际结算的支付手段。

汇率：一种货币用另一种货币表示的价格，又称汇价。

直接标价法：是以一定单位（1个或100、10000个单位）的外国货币作为标准计算应付多少本国货币来表示汇率，因此也被称为应付标价法。直接标价法下，汇率越高，表示单位外币能换取的本国货币越多，则本国货币价值越低。汇率越低，则本国货币价值越高。包括中国在内的大多数国家目前都使用直接标价法。

间接标价法：是以一定数量的本国货币单位为基准来计算应收多少外币来表示汇率，也称为应收标价法。间接标价法下，本币汇率的升值、贬值方向与汇率的数值上升或下降的变化方向一致，汇率越高表示单位本币所能兑换的外国货币越多，意味着本币升值。

即期汇率：是买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割时所使用的汇率。

远期汇率：是买卖双方事先约定的，据以在未来一定时期（或时点）进行外汇交割时所使用的汇率，其存在为国际贸易中的套期保值、规避汇率风险的操作提供了工具。

实际汇率：是在名义汇率的基础上，考虑到一种货币所在经济体与其他经济体之间物价差异因素的汇率。实际汇率无法直接观察得到，需要测算。

市场汇率：由外汇市场供求关系决定的汇率。

固定汇率制：是指一国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内，中央银行有义务维持本币币值的基本稳定。

浮动汇率制：政府不规定汇率波动的上下限，允许汇率随外汇市场供求关系的变化而自由波动，各国中央银行根据需要自由选择是否干预。

简答题

问：概括决定和影响汇率的因素。

答：（一）长期因素

（1）国际收支差额。国际收支顺差，本币升值；国际收支逆差，本币贬值。

（2）通货膨胀。高通货膨胀货币对内贬值，进而对外贬值。

（3）经济增长率差异。经济增长，本币升值。

（二）短期因素

（1）相对利率。国内利率上升，本币升值。

（2）政府与中央银行的干预

1. 直接干预：央行抛外币，外币供给增加，本币升值，外币贬值；央行买外币，外币需求增加，本币贬值，外币升值。

2. 间接干预：财政政策、货币政策

（3）投机活动

（4）心理预期。预期外币增加，外币需求增加，外币升值，本币贬值。

问：汇率变动对一国经济和金融的影响

答：（1）汇率与进出口

一般来说，本币贬值，意味着可以提高本国商品的国际竞争力，能起到促进出口、抑制进口的作用；若本币升值，则有利于进口，不利于出口。

（2）汇率与物价

本币汇率升值，进口商品在国内价格下降，从而可以起到抑制物价总水平的作用；本币汇率贬值，进口商品在国内价格上升，从而可能引起国内物价总水平上涨。

（3）汇率与资本流动

由于长期资本的流动主要以利润和风险为转移，汇率的变动对长期资本流动的影响较小，这里主要考虑汇率对短期资本流动的影响。在存在本币对外贬值的趋势下，本国投资者和外国投资者持有以本币计值的各种金融资产的意愿降低，会将其转兑成外汇，发生资本外流现象；反之，当存在本币对外升值的趋势时，本国投资者和外国投资者就力求增加持有以本币计值的各种金融资产，并引发资本内流。

（4）汇率与金融资产选择

由于汇率的变动影响本外币资产的收益率，因此本币汇率升值，将促使投资者更加倾向于持有本币资产；本币汇率贬值，则会导致投资者将本币资产转换为外币资产。

第四章信用与信用体系

名词解释

信用：包括道德和经济范畴的信用。道德范畴的信用主要指诚信，即通过诚实履行自己的承诺来取得他人的信任。经济范畴的信用是指以还本付息为条件的借贷活动，即信用这种经济行为是以收回本金并获得利息为条件的贷出，或以偿还本金并支付利息为条件的借入，它代表着一种债权债务关系。

直接融资：是盈余方直接把资金带给赤字方使用，即赤字方通过发行所有权凭证或债权债务凭证融入资金，而盈余部门则通过购买这些凭证向赤字方提供资金。与银行作为中介的间接融资相对应，证券市场的投融资活动通常被视为直接融资的典型代表。在证券市场的投融资活动中，尽管也会有金融中介参与其中，但其职责确实为盈余方和赤字方牵线搭桥，通过为证券发行和流通提供相关服务来赚取佣金和其他服务收入。

间接融资：是盈余方和赤字方以金融机构为中而进行的融资活动。在间接融资活动中，金融机构首先需要与盈余方建立债权债务关系，从盈余方哪里融入资金，然后再与赤字方建立债权债务关系，向赤字方提供资金。在各种信用信用形式中，银行信用通常被视为间接融资的典型代表。

商业信用：是指在工商企业之间买卖商品时，卖方以商品形式向买方提供的信用。赊销是商业信用中最为典型的形式，作为在工商企业间经常采用的一种延期付款的销售方式，它在促进商品销售和生产方面都扮演了极为重要的角色。在典型的商业信用中，实际上包含了两种同时发生的经济行为：商品买卖和货币借贷。

背书：即商业票据的债权人在转让票据时在其背面签字以承担连带责任的行为，一张商业票据的背书人信用等级越高，参与背书的人数越多，该商业票据接受方所面临的信用风险越低。

银行信用：是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，是伴随着现代资本主义银行的产生，在商业信用上发展起来的，银行信用属于间接融资的范畴。

市政债券：地方政府债券是由地方政府发行的债券，在美国也被称为市政债券，包括一般义务债券和收益债券。一般义务债券是以地方政府的税收，行政规费等各项收益为偿还来源，期限非常广泛，从1至30年不等。收益债券则是以某一特定工程或某种特定业务的收入作为偿还来源的债券，其期限通常与特定工程项目或业务的期限密切相关。

消费信用：又称消费者信用，是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的一种信用形式。主要包括赊销，分期付款和消费贷款三种形式。

简答题

问：如何准确区分直接融资和间接融资？请指出几种典型的直接融资和间接融资形式，并说明这两种形式的优缺点。

答：（一）融资过程中没有中介，一定是直接融资。

（二）股票和债券属于直接融资，存贷款属于间接融资。

（三）直接融资优点是： （1）资金供求双方之间构成直接的债权债务关系，将债务人的资金使用状况与债权人的利益紧密联系起来。 （2）由于剔除了间接活动中金融中介的价差收益，在盈余方获得更高回报的同时，赤字方可能以更低的成本融入资金。

（3）资金供求双方可根据各自不同的融资要求或条件，尤其是可以在筹资规模和风险承担方面进行灵活组合以满足不同投资者的风险偏好与收益要求，有利于对高风险、创新性投资项目提供资金支持，实现资金和资源的优化配置。

直接融资的缺点是：

（1）直接融资的便利程度及其融资工具的流动性会受到金融市场发达程度的制约。 （2）在直接融资活动中赤字方凭借自己的信用度筹集资金，当筹集者的信用等级不高时，资金供给者通常需要承担较大的风险。

（3）在以债券和股票公开发行方式筹集资金的直接融资活动中，公开信息披露通常与筹资方保守商业秘密的要求相冲突。

间接融资的优点是：

（1）由于间接融资的风险主要由金融机构承担，且金融机构可通过多样化的投资组合来分散风险，因而社会公众具有较高的资金安全性。

（2）在间接融资活动中，以银行为代表的金融机构提供的资金可以在数量和期限方面具有很大的灵活性，筹集者的资金需求可以更加方便及时地得到满足。

（3）不需要赤字方进行公开信息披露，有利于保护筹资方的商业秘密。

间接融资的缺点是 （1）资金供求双方的直接联系被割断了，会在一定程度上降低投资者对企业生产的关注与筹资者对使用资金的压力和约束力，资金运用和资源配置的效率