常用的外汇交易术语（一） 外汇期货英文国际金融

综合风险 (Aggregate)

银行与其客户之间即期和远期合约所面临的风险总量。

升值 (Appreciation)

描述一种货币因市场需求而不是官方干预而坚挺。

套利 (Arbitrage)

一种交易类型，指同时在两个不同的市场买入和卖出同一种金融产品，以达到利用两个市场的差价进行套现。

周转 (Around)

远期“升水/贴水”报价中使用。

卖出价 (Ask Price)

卖出价是买家能接受的最低价格

资产 (Asset)

在外汇交易中，资产是指从对应方收取相应于资产负债表债权（如贷款）或相应于在指定期限未完成的远期或即期交易的货币金额的权利。

最佳价格 (At Best)

告诉交易者在目前市场上最好的买进或卖出价格的指示。

现价或更佳 (At Or Better)

交易以一特定或更理想汇率执行。

自设价格止损单 (At The Price Stop Loss Order)

无论市场是什么状况，自设价格止损单都必须在设定的价位执行。

均价期权 (Average Rate Option)

指执行价格基于合同期间履约价和平均现货价汇率的差别的合约。有时也被称为“亚洲期权”。

国际贸易差额 (Balance Of Trade)

出口贸易额减去进口贸易额的值。一般不包括账外收支，否则称为商品贸易或实物贸易。数据可以来源于FoB/FaS清关或者FoB出口。

浮动区间 (Band)

货币允许浮动的范围。汇率机制（ERM）使用的一种系统。

基准货币 (Base Currency)

指银行或机构报告的经营结果时使用的货币。

基准利率 (Base Rate)

英国使用的术语，用于银行同借贷者计算利率时使用的利率。高信誉度的借贷者只需支付超过基准很少数量的利率。

基点 (Basis Point)

计量单位，1个基点等于0.01%，即1%的百分之一。

基准价格 (Basis Price)

以到期回报率或年回报率表示的价格。

基差交易 (Basis Trading)

在现汇和期权市场中，为从基差的有利浮动中获利而采取相对立的位置。

基差 (Basis)

现汇价格与期货价格之间的差异。

篮子 (Basket)

常用来管理一种货币汇率的一组货币。有时也作为经常帐户的货币单位。

熊市 (Bear Market)

在普遍行情不好的情形下价格快速下跌时的市场（与牛市相对）。

看空者 (Bear)

相信价格会下跌的人。

买入价 (Bid Price)

买入价指当时卖出者对于具体货币/货物给出的最高价格；卖出价和买入价的差异是点差。总之，这两个价格构成一个报价；两者之间的区别是点差。买卖价差通过外汇交易的成本的百分比表示。

大数 (Big Figure)

常指一个汇率的前三位数字，交易员一般在报价中都知道的数。例如美元马克 "30/40" 的标价能表示 1.5530/40 的价格。国际银行结算

双边清算 (Bilateral Clearing)

外币有限时使用的系统一般付款经由中央银行，有时还要求每年的国际贸易余额平衡。

收支平衡点 (Break Even Point)

期权购买者用以收购权利金的金融工具的价格，这意味着他既没有损失也没有获利。对一个认购权来说，收支平衡点是执行价格加上权利金。

退出 (Break Out)

在期权市场中取消一个兑换或做一个逆转恢复到期权购买者初始的位置。

经纪商 (Broker)

代理人，以收取佣金或获得买卖价差为目的，执行客户的指示买入和卖出货币及相关金融工具。经纪人是收取佣金的代理人，不是委托人和自己的账户的代理。在外汇市场上，经纪商倾向于扮演银行之间中间人的角色，将买方和卖方带到一起并收取发起者或双方支付的佣金。现在全球有4 或5 个主要经纪商通过在许多国家的附属机构、联营机构和合伙人开展业务。

牛市 (Bull Market)

以价格上涨为特征的市场。

看多者 (Bull)

相信价格会上涨的人

猛犬债券 (Bulldogs)

外国金融机构在英国发行的英镑债券。

蝶式套利 (Butterfly Spread)

1）期权蝶式套利是一种套利交易，多个期权月同时以一个差价交易。交易基本上由同一差价的3 或4 个不同期权月的2 个期权套利交易组成。

2）期权蝶式套利是熊市套利和牛市套利交易的组合，其中多个期权月和履约价格以一个差价同时交易。交易基本上由同一差价的3 或4 个不同期权月的2 个期权套利交易，和以一个差价履约组成。

差价合约(CFD) (Contracts For Difference (cfd))

期货合约中的协议，清算时的差价用现金付款，而不是交付实物商品或证券。

CPI (Consumer Price Index)

消费者价格指数每月对已定义消费者商品篮子中价格变化的测量，其中包括食物，衣物和交通。不同国家在租赁和抵押的方式会有所不同。

电汇 (Cable Transfer)

从一个中心到另一个中心用电报转移资金。现成为银行间电子资金转移的同义词。

英镑/ 美元 (Cable)

外汇市场中使用的称呼英镑/ 美元的术语。

买入期权 (Call Option)

买入期权给予投资者以特定的价格购买股票、股权或期权的权利，但并非义务。

看涨期权 (Call)

一种期权，给予持有者在一段固定时间内以特定价格购买标的金融票据的权利。

资本账户 (Capital Account)

显示国家资产所有权净变化的一种国家账户资本账户是一个国家公共和私人国际资本流入和流出的净值。

结转费用 (Carry Over Charge)

从一个交割日到另一个交割日储存商品（或外汇合约）所需的融资费用。

利率差价 (Carry)

持有融资证券或其它金融工具的利率费用。

现金结算 (Cash Settlement)

结算期权合约的程序，其中将支付期权和市场价格的差异以现金支付，而不是实物交割。

现货和期货 (Cash And Carry)

购买当天的资产和出售此资产的期权。现货和期货可以通过出售资产和买进期权而互相转换。

现金交易 (Cash)

通常指交易履约日约定结算的外汇交易。这个术语主要用于北美市场和那些因时区不同而依赖北美市场外汇服务的国家，例如拉丁美洲。在欧洲和亚洲，现金交易通常指当天交易的价值。

平卖入仓交易 (Closing Purchase Transaction)

购买和已出售期权等同的一个期权，以清算一个头寸。

同步指标 (Coincident Indicator)

一个经济指标，通常和一般的商业周期一起波动，例如工业生产周期。

佣金 (Commission)

经纪人向客户收取的交易代理费用。

复合期权 (Compound Option)

以一个期权为基础的期权，这个基础期权的日期和价格是固定的。

确认书 (Confirmation)

对方的描述所有交易相关细节的备忘录。

交易对方 (Counterparty)

执行外汇交易对应的客户或银行。

对手风险 (Counterparty Risks)

合同的每一方的风险，发生在该交易对手不履行义务时。交易对手风险是双方的风险，在评估合同时应予以考虑。

国家风险 (Country Risk)

影响货币交易独有的特定国家因素，包括政治上、监管上、法律上的风险和假日风险。

票面利率 (Coupon Value)

债券利息的年利率。

息票 (Coupon)

（1）不记名股票上，发行人状况后面可分离的部分。可兑换红利的证明。

（2）表示固定利息的证券利率。

平仓/补进 (Cover)

（1）结掉一个远期外汇合约。

（2）买入已出售的货币或证券以结清一个空头头寸。

信用风险 (Credit Risk)

债务人不偿还债务的风险，更具体的风险是该交易对手不具备交付承诺的货币。

交叉交易 (Cross Deal)

一个外汇交易包括了两种货币，但这两种货币都不是基准货币。

交叉避险 (Cross Hedge)

基于金融工具间的价格同步浮动的观察，使用金融期货保值不同但相关的现金工具的方法。

交叉汇率 (Cross Rate)

两种货币之间的汇率，通常由两种货币各自的汇率构建，因为多数货币是对美元报价。

交叉盘 (Cross Trade)

交叉盘交易是买方经纪人和卖方经纪人是同一个人，或买方经纪人和卖方经纪人属于同一个公司。

货币篮子 (Currency Basket)

多种货币组合在一起形成一篮子货币（例如ECU或SDR）的不同加权。有时由货币系统使用，将货币汇率通常固定在加权篮子货币上。

货币 (Currency)

一个国家使用的钱的类型。可在外汇市场上兑换成其它货币，因此每种货币对其它货币都有一个相对的价值。

经常账户 (Current Account)

一个国家出口和进口的国际收支的净余额以及单边转移，例如援助和移民汇款。它排除了资本流动。

经常账户余额 (Current Balance)

一段指定时间内，一个国家所有出口（商品加上服务）的价值减去所有进口的价值，等于国际贸易的总和以及帐外余额加上从国外收到的净利息、利润和红利。

周期 (Cycle)

适用于不同等级期权的到期日的组合。

当日有效订单 (Day Order)

如果不在指定的日子执行便自动取消的订单。

日间交易 (Day Trading)

日交易是一个从交易开始日到结束日每晚22:00（GMT 时间）自动续订的货币交易所交易。交易在下列任一种情况下结束：

您提请中止。

当天交易率已经达到止损或你预定义的利润率。

交易到达结束日期。

只要交易是开放的，它是在每晚22:00（格林威治时间）收取续订费。

交易日期 (Deal Date)

约定的交易发生日期。

买卖盘纸 (Deal Ticket)

纪录一个交易基本信息的主要方法。

交易商 (Dealer)

个人或公司充当主体，而不是作为一个代理人，购买和/或出售的证券。交易员与仅代表他们的客户交易的经纪人相反，为自己的账户和风险进行交易。

履约日 (Declaration Date)

期权购买者必须告知出售者他愿意或不愿意行使期权的最后日期或时间。

交割日期 (Delivery Date)

合约的到期日，即通过交换货币最后清算交易的日期。合约到期日也被称为起息日。

交割 (Delivery)

交付或接收金融工具或货币的交易结算。

德尔塔对冲 (Delta Hedging)

期权卖方使用的一种方法，通过与德尔塔成比例地购买或出售标的工具，以避免卖出期权的风险暴露。

衍生产品 (Derivatives)

一种价格上取决于或者衍生于一种 或多种标的资产的证券。衍生产品本身只不过是双方或多方间的一份合约。其价值取决于标的资产的波动。最常见的标的资产包括股票、债券、商品期货、货币、利息和市场指数。大多数衍生产品 具有高杠杆的特点。

细节 (Details)

完成一个 外汇交易所需要的所有信息，即名称、利率、日期和交割点。