国际清算银行发布2023年外汇市场调查初步结果

图：主要产品交易情况

2023年4月，外汇即期日均交易量达2.0万亿美元，较2016年4月增长约20.3％，但因增速低于其他产品，在总交易量中的占比下降至30.2%，低于2016年的32.6％和2013年的38.2％。外汇掉期是交易量最大的产品，日均交易量增长超过三分之一至3.2万亿美元，占外汇市场总交易量的48.6％。外汇掉期交易期限大多较短，其中隔夜至七天的交易占比64.4%。外汇远期日均交易量较前次调查上涨42.8％，达9992.0亿美元。其中，无本金交割远期（NDF）贡献了大部分增长，尤其是韩元、印度卢比和巴西雷亚尔相关交易增长强劲。与外汇掉期相比，外汇远期交易的中期期限交易占比更高，7天至3个月的交易占比为61.3％。OTC外汇期权的日均交易量为2941.0亿美元，较前次调查增长15.6％，增速低于整体外汇交易增速，在外汇交易总量中的比例降至4.5％。货币掉期交易量增加了近三分之一，达到日均1081.1亿美元。

三

主要交易对手的交易情况

伴随着外汇市场整体规模扩张，各参与主体交易量均有所增长，但非交易商交易增速显著快于交易商（图3）。2023年4月，交易商（Reporting Dealer）间日均成交2.5万亿美元，占比38.3%，下降3.6个百分点。交易商与非交易商金融机构[1]之间日均成交3.6万亿美元，增长40.2%，占比54.5%，上升3.9个百分点。非交易商金融机构中，非交易商银行、机构投资者（如保险公司、养老基金等）、对冲基金和自营交易机构仍为前三大对手方机构类型，交易占比分别为24.5%、11.8%、9.0%，分别上升2.5个、下降3.9个、上升1.3个百分点。交易商与非金融机构客户的交易量占外汇市场总交易量的比例略有下降，至7.2％。

主要交易对手的交易情况

四

全球主要金融中心的交易情况

外汇交易仍然集中在全球主要金融中心，英国、美国、香港、新加坡和日本这五个金融中心的交易量占全球外汇交易的79.4％。其中，英国的外汇交易占比上升了6个百分点，占全球外汇交易总量的43.1％，美国的交易量占比从2016年的19.5％降至16.5％，新加坡和东京的交易量增长相对较慢，香港的交易量增速高于全球外汇市场增速。

中国境内外汇市场交易量大幅增长至日均1360.2亿美元，较2016年增长86.8％，成为全球第八大外汇交易中心（2016年4月排名第13位）。查看