2023年外汇市场自律工作回顾与展望

内容提要

今年以来，外汇市场自律机制坚持政治引领，通过引导市场主体树立汇率风险中性理念、推动跨境贸易投资便利化政策落地，紧贴服务实体经济；坚守使命担当，注重培育行业文化；紧紧围绕成员机构等市场主体所急所需，搭建同业平台，反馈行业声音，深度参与全球外汇市场治理，积极支持监管政策传导和落地。

今年以来，外汇市场自律机制在人民银行、外汇局有关司局以及中国外汇市场指导委员会的指导以及各方的共同努力下，扎实开展“我为群众办实事”实践活动，把党史学习教育和实际工作紧密结合，紧紧围绕成员机构等市场主体所急所需，搭建同业平台，反馈行业声音，积极支持监管政策传导和落地，深度参与全球外汇市场治理，把学习教育成果转化为履职尽责的强大动力，转化为办实事的工作成效。

一、坚持政治引领 紧贴服务实体经济

（一）引导市场主体树立汇率风险中性理念

2023年，人民银行和外汇局将引导金融机构和企业坚持汇率风险中性理念作为重点工作，自律机制在中国外汇市场指导委员会（CFXC）和相关业务司局指导下，面向成员机构与各省级自律机制开展动员部署，围绕这一重点工作开展宣传、评估、监测等各项自律工作，落实“我为群众办实事”，促进实体经济健康发展取得实效。一是开展持续宣导，金融机构与企业汇率风险中性理念不断增强。组织召开自律机制会议，面向成员机构与省级机制深入解读汇率风险中性理念内涵与落实要求，指导机构面向外汇衍生品相关业务人员做好内部传导，确保对汇率风险中性理念认识和掌握到位。指导成员机构与省级机制持续开展对客宣导，并通过“外汇市场自律机制”微信公众号持续开展专题宣传，发布专题文章、经验分享与案例等120余篇，阅读量达数十万人次，引导市场主体科学认识和管理汇率风险。今年前三季度，企业利用远期、期权等外汇衍生产品来管理汇率风险的规模同比增长80%，企业套保率同比上升7.9个百分点，达到22.1%，显示企业汇率避险意识增强。二是辅导评估相结合，帮助银行建立长效机制。通过咨询辅导、评估等方式指导推动自律机制成员机构将汇率风险中性理念宣贯纳入内部制度，建立起长效机制。三是推动互鉴共进，银行服务中小微企业汇率风险管理出新招、出实招。坚持问题导向，将提升中小微企业服务作为重点，引导推动银行创新完善产品服务，提升业务能力和对客服务水平，护航实体经济稳健经营。四是引导服务并重，银行进一步加强自身汇率风险中性理念建设和落地。指导银行深入理解汇率风险中性理念内涵以及宏微观层面的重要意义，并落实到日常操作中，防范过度赌单边和“炒汇”行为，维护银行自身以及整个市场的安全稳健运行。

（二）推动跨境贸易投资便利化政策落地

自律机制围绕促进贸易投资便利化、进一步发挥服务实体经济作用等政策精神，组织开展展业规范修订、培训宣导、展业评估等工作，推动成员机构落实便利化政策取得实效。一是组织修订展业规范，打通政策落地的“最后一公里”。组织成员机构、专家等根据《关于进一步优化跨境人民币政策 支持稳外贸稳外资的通知》（银发[2023]330号）等政策文件，完成了货物贸易、服务贸易、外商直接投资等八个业务条线的跨境人民币展业规范修订，为成员机构提供实操指导，帮助解决“不会做”“做不好”等问题。二是组织开展培训与宣传，营造落实便利化政策的良好氛围与态势。组织召开全国层面的跨境人民币业务政策宣导暨培训会，并激励推动省级机制和成员机构做好转培训，切实做好便利化政策的宣传和落地。此外，与《中国外汇》《中国货币市场》等杂志合作，围绕新发布跨境人民币展业规范开展专题宣传；与《中国外汇》合作开展“自律五周年”外汇和跨境人民币展业知识竞赛，30余万人参与竞赛，实现以竞赛促培训、促业务的目的，达到了良好的宣传效果。三是开展展业评估，引导机构建立推动便利化政策落实的长效机制。以便利化政策的制度内化及落实为重点指标开展年度展业评估，对机构进行详实的咨询辅导，指导推动机构将便利化政策要求纳入内部制度与流程，完善内部监督与激励考核机制，持续做好落实。

二、坚守使命担当 注重培育行业文化

（一）完善多层次培训体系，增强成员自律意识

不断充实完善培训体系与内容，目前已建立起外部专项培训与机构内部持续培训相结合、覆盖外汇交易前中后台人员的准则培训体系。今年以来开展准则专场培训20余期，覆盖外汇交易前后台相关人员，共有1100余人次参与培训，系统性学习了解准则内容与要点。同时，通过微信公众号平台发布市场专家准则落实经验分享视频、准则小课堂动画等培训资源，指导推动成员机构建立和完善内部可持续培训体系，市场反响积极。目前的培训体系涵盖基础课程、进阶内容以及最新案例等，支持不同人员学习需求，市场整体自律意识进一步增强。

（二）凝聚合力开展宣传，厚植行业自律文化

继续用好各类宣传渠道，为市场成员持续提供专业内容，形成持续而集中的宣传声势。持续深耕“外汇市场自律机制”微信公众号宣传平台，不断结合实际需要优化调整栏目设置，继续与《中国外汇》《中国货币市场》等杂志合作开展专题宣传，还开展了知识竞赛等活动增强宣传效果。此外，通过调研、梳理经验做法、鼓励成员与省级机制投稿等方式，充分形成合力，今年以来围绕汇率风险中性、服务中小微企业汇率风险管理、便利化政策落实等主题，公众号发布各类文章300余篇，杂志发布文章10余篇，行业整体参与度与关注度显著提升。

另外，与省级机制形成合力推进准则宣传推广，通过省级机制向中小银行等成员机构发送准则辅导材料，对接开展咨询辅导与评估动员，扩大了准则推广的覆盖面和推广力度。

（三）优化评估体系，成员内控提升见实效

持续扎实开展季度、年度与全面评估，除常规的准则和展业评估外，今年按季开展风险中性评估，重实质、重实效，通过指标解读、咨询辅导、介绍具体落实经验等，推动成员机构将政策要求与自律规范落细落实，并结合机构实际提供可行建议。季度评估方面，还结合系统模块开发，深化对交易与报价数据的分析，加强对成员机构的持续性监测和推动。通过咨询辅导和评估，成员机构内控架构日益完善，内部监控与激励考核机制进一步优化，搭建起自律、规范运营的长效机制。

（四）开展自律管理，发挥同业监督约束作用

继续做好自律管理工作，妥善处理相关投诉及疑似线索，并形成良好实践供成员机构参考；另外持续跟进国际国内市场动态，整理形成外汇市场违规案例材料及警示简报，发挥预警和防范作用，持续推动成员机构增强自律意识。

三、坚定服务为本 构建共建共享平台

充分发挥自律机制平台作用，汇聚行业智慧，实现信息共享与经验互鉴，为成员机构共同探讨与解决问题、推动业务发展与创新搭建良好的互动机制。年内成员机构借助自律平台围绕落实“汇率风险中性”理念、服务支持中小微企业汇率风险管理、推动便利化政策落地、外汇产品与业务模式的创新优化以及自律规范在实操层面的落实落细等充分开展讨论和经验分享，形成互学互促、共同提升的良性互动，共同推动形成公平竞争、“良币驱逐劣币”的良好市场环境。省级机制的平台作用也进一步增强，不断完善政策咨询相关工作机制，切实发挥成员机构间答疑解惑、监管开展政策解读传导的自律平台作用，并且自律平台成为当地开展行业重要活动的首选。

四、评估调研并举 做好监管与市场沟通桥梁

自律机制持续发挥好传导监管政策要求、传递市场需求建议的沟通桥梁作用。自律与监管的对接与互动进一步增强，推动他律与自律并重的管理模式不断完善。根据监管政策要求和部署，通过咨询辅导和自律评估，促进机构间经验分享和互学互鉴，帮助机构完善内控，支持监管政策传导落地。而且自律评估结果为人民银行宏观审慎评估（MPA）考核、外汇局合规与审慎经营评估、外汇市场做市商考核等监管考核提供支持，形成合力。同时，面向成员机构、省级机制，就推动树立风险中性理念、落实便利化政策、落实自律规范等工作的进展、困难、问题与建议等，以实地走访、线上座谈会、电话访谈等形式广泛开展调研，了解成员机构需求，梳理总结经验、案例等，提出针对性的措施建议，向监管机构反馈市场声音。

五、国际交流借鉴 深入参与全球外汇市场治理

中国外汇市场指导委员会（CFXC）作为全球外汇市场委员会（GFXC）的创始成员，代表中国参与国际规则制定及全球外汇市场治理，用好GFXC平台，讲好中国故事，宣传中国发展成就，分享中国经验和中国方案，同时学习借鉴国际良好经验，推动国内市场改革与发展。今年以来中国方面积极参与《全球外汇市场准则》修订，配合全球准则修订版发布做好全球准则的中文翻译和推广，并完成《中国外汇市场准则》的修订。为推动新准则落地，讨论形成中国市场信息披露和遵守准则承诺