从银行实务视角刍议小微企业汇率避险服务难点及提升措施

二、提升小微企业汇率避险服务水平的措施

基于小微企业汇率避险业务痛点难点，下文尝试总结提出对应解决措施。

（一）多渠道多维度强化“汇率风险中性”意识宣导

1. “名单制”管理模式拓展小微企业汇率避险客户数

银行可通过梳理和排查存量进出口客户、对接各类信息平台等方式，定位潜在目标客户，建立小微企业汇率避险“未办户”名单，针对名单内企业加大力度开展“汇率风险中性”理念靶向宣传和针对性指导，并发挥外汇交易中心手续费减免优惠返利传导、板块专项行动资源激励等政策撬动作用，拓展“首办户”名单。

2. 明确重点、由浅入深，从客户视角宣传衍生品业务

针对小微企业对于汇率的“博弈”心态和对衍生品业务的“摇摆”心理，在宣导“汇率风险中性”理念时应强调“短期汇率形势测不准是必然的”，突出长期稳健经营的重要性及尾部风险的危险性，并破除客户将到期即期汇率与远期锁汇汇率比较的错误认知。在产品推介时，从小金额、短期限的简单产品营销入手，结合具体案例说明，使小微企业逐步尝试、接受衍生产品，并在实践中不断优化套保策略和比例。

3. 线上线下同频共振扩大宣传覆盖面

针对银行基层网点服务半径不足、触达小微客户数量有限的情况，应加强线上渠道宣传，银行各层级机构可联合当地外汇局、自律机制、行业协会等部门，以线上客户推介会、公众号讲解视频、产品案例长图等方式，加大汇率避险理念和产品宣传覆盖面。同时，完善业务跟踪机制，对于有意向的客户以现场沙龙、银企对接会方式线下辅导套保策略。

4. 完善外汇衍生品人才队伍建设，配套考核激励

针对外汇衍生品业务专业性强、基层一线人员少、培养周期长等痛点，银行可根据分支机构业务需求设置外汇衍生品专兼职岗位人员，并纳入专业人才队伍体系培养，定期开展汇率避险产品行内培训和政策传导，及时传达政策变化、市场动态、产品优化、优秀案例、合规操作等内容，提升专业能力。对于表现突出、成绩显著的人员，推荐参与外汇自律机制等交流活动，并在考核和晋升方面给予倾斜。

（二）开辟小微企业汇率避险授信及履约“绿色通道”

1. 发挥政府性融资担保增信作用，扩展担保品范围

去年以来，多地政府、外汇局出台推动政府性融资担保支持小微企业汇率避险优惠政策，银行可充分利用政策红利，加强与政府性融资担保机构、政府风险补偿基金等的合作，发挥其增信作用为企业核定外汇衍生品授信额度，通过担保公司及银行风险共担的原则降低违约损失，减轻企业保证金缴纳压力。同时，可探索扩展担保品范围，如接受低风险国债、金融债等作为履约担保品，省去企业保函开立费用及资产抵押负担。

2. 为优质企业核定专项信用额度，疏通“最后一公里”

基于贸易金融自偿性特点，在做好客户身份识别、适合度评估、实需背景审核的基础上，应摒弃简单套用表内贷款业务评估模式，以企业经常项下国际收支数据为主要额度核定依据审批外汇衍生品专项授信额度，为经营正常、资信良好的小微企业授予信用方式外汇衍生品类额度，并采用专属授信申报模板简化材料要求，便利符合条件的小微企业开展外汇套保业务。同时，探索给予贸易金融业务部门外汇衍生品额度初审岗位或专项审批授权，提高审批效率。

3. 制定延期追保等定向纾困措施，建立灵活的履约保障机制

基于展业三原则，对与银行合作时间长、诚信合规情况良好的优质小微企业，可适当放宽外汇衍生品保证金/授信额度等履约保障补缴期限，避免因暂时市值波动频繁追保或强制平仓；如客户交易估值亏损进一步扩大，可根据客户信用状况和实需背景可靠性，经银行内部审批流程继续保留交易头寸，同时继续追缴保证金等履约保障或增补授信额度。

（三）落实便利化要求，服务贸易新业态

1. 丰富电子渠道功能，省去小微企业“脚底成本”

跨境电商、市场采购和外贸综合服务等贸易新业态长尾客群面临外汇风险敞口、存在汇率避险需求，但通常不是银行直接服务对象或与银行日常业务联系较少。针对新业态客群分散、交易小额高频等特征，提供线上“一站式”办理外汇套保服务的重要性更为突出。如已有银行在授信申请阶段，结合数字外管、海关、税务等平台信息，设计使用统一额度核定模型自动测算衍生品额度，核实调整后自动生效，实现了批量导入客户、高效审批的模式。业务办理阶段，可通过客户登录网银/手机银行，以及与外贸综合服务平台、市场采购平台直连相结合的方式，避免企业“多头跑”“反复报”，提高办理效率。

2. 协助贸易代理企业化零为整，提供“管家式”服务

贸易新业态客户多通过电商平台、外贸综合服务平台、市场采购平台开展进出口业务，虽然单笔结售汇金额小，但因客户多、笔数大，汇总后总量可观。银行可协助货运代理公司、供应链管理企业等发挥平台优势，按“总量匹配”模式，将报关单与套保业务总额匹配关联，为被代理企业统一办理外汇衍生品业务，解决小微企业汇率避险规模不经济的问题，省去企业的交易成本及银行的服务成本。

3. 结合收付汇期限、币种需求，提供合适的衍生产品

对于贸易订单收付汇期限具有不确定性的小微企业，银行可为其办理择期结售汇或美式期权业务，满足客户较为灵活的结售汇时间要求；对于收付汇账期较为分散的小微企业，银行可根据收付汇对应期限及金额计算远期加权平均汇率，为其办理平价远期业务，或在企业对锁汇成本较为敏感的情况下办理亚式期权业务，降低套保费用；对于贸易计价金额与实际支付金额的币种错配，或商品金额与运输、关税等附加费用的币种错配的情况，可为客户办理差额交割方式的远期结售汇或期权业务，规避汇率风险。

4. 推进银行合作办理外汇衍生品业务，形成三方合力

小微客户比例较高的城商银行、农商银行等，仅有少数具备衍生品业务资格，而具备资格的大中型银行小微企业汇率避险业务服务成本较高，两者存在错配，在贸易新业态中错配尤为明显，银行合作办理外汇衍生品业务一定程度上缓解了这一问题。《关于进一步促进外汇市场服务实体经济有关措施的通知》（汇发〔2023〕15号）中指出，扩大合作办理人民币对外汇衍生品业务范围，具备资格银行可向合作银行提供远期结售汇、外汇掉期、货币掉期等产品服务，为合作办理外汇衍生品业务提供