模拟炒外汇的实践报告（3000字以上） 假如外汇市场行情如下： 纽约：即期汇率 USD／EUR=1.1900／1.2100 法兰克福：即期汇率 GBP／EUR=2.4560／

模拟炒外汇的实践报告（3000字以上）

外汇交易
技术分析基础大全

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目    录

第一章  外汇知识 
一、什么是外汇 
二、什么是外汇汇率及其标价方法 
三、外汇市场的特点 
四、外汇市场的参与者 
五、国际上的主要外汇市场     
六、影响汇率的主要因素 
七、外汇头寸的概念

第二章  外汇技术分析

前言 
一、技术分析的三个基本原则 
二、K线技术分析 
三、形态分析 
四、技术指标分析 
第三章  经典理论简介 
第一节  道氏理论 
第二节　波浪理论 
第三节  江恩法则

假如外汇市场行情如下： 纽约：即期汇率 USD／EUR=1.1900／1.2100 法兰克福：即期汇率 GBP／EUR=2.4560／

将三个市场折成同一标价法。
纽约： USD／EUR=1.1900／1.2100
法兰克福：EUR/ GBP=（1/2.5570／（1/2.4560）
伦敦： GBP／USE=1.5120／1.5220
汇率相乘（可用中间价）
[（1.1900+1.2100）/2]*[（1/2.5570+1/2.4560）/2]*[（1.5120+1.5220）/2]=0.7266
不等于1，有套汇的机会，小于1，美元持有者可从美元为报价货币的市场伦敦市场开始兑换成英镑，再在法兰克福市场兑换成欧元，再在纽约市场兑换成美元，减美元本金，即为套利获利。
1000000/1.5220*2.4560/1.2100-1000000=333608.45美元

举例说明进出口商如何运用远期外汇交易进行套期保值

例：
2005年6月中旬外汇市场行情为：即期汇率USD/JPY=116.40/50，3个月远期汇率为17/15。以美国进口商从日本进口价值10亿元的货物，在3个月后支付。为了避免日元兑美元升值所带来的外汇风险，进口商从事了远期外汇交易进行套期保值。此例中：
（1）若美国进口商不采取避免汇率变动奉献的保值措施，现在支付10亿元需要多少美元？
（2）设3个月后USD/JPY=115.00/10，则到2005年9月中旬时支付10亿元需要多少美元？比现在支付日元预计多支出多少美元？
（3）美国进口商如何利用远期外汇市场进行套期保值？
答：
即期汇率USD/JPY=116.40/50，3个月远期汇率为17/15,三个月远期汇率USD/JPY=(116.40-0.17)/(116.50-0.15)=116.23/35
(1)现在支付10亿日元,需要的美元数:1000000000/116.40=8591065.29美元
（2）设3个月后USD/JPY=115.00/10，则到2005年9月中旬时支付10亿日元需要美元:1000000000/115=8695652.17美元
比现在支付日元预计多支出:8695652.17-8591065.29=104586.88美元
（3）美国进口商远期买入远期日元10亿(远期价为116.23),这样,到期支付时,需要的美元数=1000000000/116.23=8603630.73美元,与假设的3个月后USD/JPY=115.00/10相比(即不做套期保值)，少付8695652.17-=8603630.73=92021.44美元

假定某日香港外汇市场：USD／HKD：7.8123／7.8514 纽约外汇市场：GBP／USD：1.3320／87 伦敦外汇市场

将三个市场折成同一标价法。zhidao
香港外汇市场：USD／HKD：7.8123／7.8514
纽约外汇市场：GBP／USD：1.3320／87
伦敦外汇市场：HKD／GBP：（1/10.7211）内／（1/10.6146）
汇率相乘（可用中间价）
[（7.8123+7.8514）/2]*[（1.3320+1.3387）/2]*[（1/10.7211+1/10.6146）/2]=0.9804
不等于1，有套汇的机会，小于1，港币持有者可从港币为报价货币的市场香港市场开始兑换成美元，再在纽约市容场兑换成英镑，再在伦敦市场兑换成港币，减港元本金，即为套利获利。
100000000/7.8514/1.3387*10.6146-100000000=988812.59港元

某日纽约外汇市场的外汇报价为 即期汇率USD/CHF=1.8410/20 6个月远期差价为20/8

根据6个月远期差价20/8，前大后小，基准货币远期贴水，另一货币为升水，因此6个月远期CHF是升水，USD是贴水。
汇率=USD/CHF=（1.8410-0.0020）/（1.8420-0.0008）=1.8390/1.8412。