期货举例:期货里面的对冲，能举例子说明是什么意思吗 举例说明期货的双向交易原则有哪些内容

期货举例:期货里面的对冲，能举例子说明是什么意思吗 期货市场行情 2023-03-06 23:38:49 来源： 作者：摘编 期货里面的对冲，能举例子说明是什么意思吗对冲的意思是规避系统性风险对冲有很多策略和组合，所以该公司买入相应价格的外汇空仓。若外汇上升，则商品卖出收益对冲掉空仓损失。若外汇下跌，则商品卖出损失与空仓收益对冲这是现货与期货对冲投资者购入既定期货，同时购入同质或强相关期货空仓。若既定期货价格下跌，同质或强相关期货空仓收益对冲既定期货价格下跌损失，若既定期货价格上升，则收益对冲同质或强相关期货空仓损失这是期货对冲投资者购入既定期货，同时购入既定期货看跌期权，若到期价格上升，则交割既定期货获得收益，不行使看跌期权，若到期价格下跌，则行驶看跌期权，购入既定期货空仓。举例说明 什么叫期货？可以用一个顺口溜总结期货市场交易原理如下，期货是条狗，跟着现货走；小狗跑到前，才拉主人走；主人拖着走。走强就回收；仓单是基准，合约现金流；多头要平仓，进场卖出筹，空头要平仓，入场买进筹；涨跌自主看，多空都自由。什么是期货我们从不同角度了解了期货，知道期货是杠杆交易。举例说明一下期货交易过程期货交易的全过程可以概括为开仓、持仓、平仓或实物交割。是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约，你可卖出10手大豆期货合约，当这一笔交易是你的第一次买卖时，就被称为开仓交易。买入或卖出一份期货合约相当于签署了一份远期交割合同。开仓之后尚没有平仓的合约，叫未平仓合约或者平仓头寸，买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸，卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸，如果交易者将这份期货合约保留到最后交易日结束，他就必须通过实物交割来了结这笔期货交易，期货投资者要具备良好的心理素质和承担风险的能力，能冷静地处理自己的交易业务，期货投资者面对瞬息万变的价格行情要能够镇定和冷静地分析与观察。能用最简单的例子让我理解期货吗期货的英文为Futures，交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，期货”最初的期货交易是从现货远期交易发展而来。最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替，以便监督买卖双方按期交货和付款，于是便出现了1570年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所———皇家交易所，期货合约“使用这种标准化合约。允许合约转手买卖，并逐步完善了保证金制度，于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了，期货成为投资者的一种投资理财工具，期货的基本概念。期货就是标准化合约：买卖期货合约。实际上就是承诺在将来某一天买进或卖出一定量的"，可以是大豆、铜等实物商品;也可以是股指、外汇等金融产品），从严格意义上来说期货并非是商品。而是一种标准化的商品合约，在合约中规定双方于未来某一天就某种特定商品或金融资产按合约内容进行交易，期货交易则是相对于现货交易的一种交易方式。它是在现货交易的基础上发展起来的、通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式，期货交易的对象并不是商品（标的物）本身。而是商品（标的物）的标准化合约，现买现付就属于现货交易，若是约定二个月后过生日时再付款提货；则属于远期交易，期货交易的产生就是源于现货交易和远期交易。并在远期交易的基础上发展而形成的，前面谈到的期货合约。实际上也是一种标准化的远期合约，也就是说合约中的商品（合约标的物）种类、质量、数量和交割时间、地点都是事先规定好的。买卖双方就不会因为商品的质量、数量和交货地点、时间等问题产生争议了期货合约的主要特点是，A.期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的：唯一的变量是价格，期货合约的标准通常由期货交易所设计。经国家监管机构审批上市，B.期货合约是在期货交易所组织下成交的。而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的，而我国均采用电脑交易，C.期货合约的履行由交易所担保。D.期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。期货合约的组成要素包括。A.交易品种B.交易数量和单位C.最小变动价位：报价须是最小变动价位的整倍数，D.每日价格最大波动限制。即涨跌停板，当市场价格涨到最大涨幅时。E.合约月份F.交易时间G.最后交易日;最后交易日是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日;H.交割时间。指该合约规定进行实物交割的时间:I.交割标准和等级J.交割地点K.保证金L.交易手续费期货合约的作用是;一是吸引套期保值者利用期货市场买卖合约:规避因现货市场的商品价格波动风险而可能造成损失：二是吸引投机者进行风险投资交易，增加市场流动性，期货的炒作方式与股市十分相似。股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票。而期货是保证金制：就可进行100%的交易，而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约。二、双向交易，股票是单向交易，只能先买股票。包括了交易所交易的期权合约。大多数期货交易所同时上市期货与期权品种。期货合约内容包括：合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、交割月份、交易时间、最后交易日、交割日期、交割品级、交割地点、最低交易保证金、交易手续费、交割方式、交易代码等。期货合约附件与期货合约具有同等法律效力。标准合约样式：大连商品交易所黄金大豆1号期货合约交易品种－黄大豆交易单位－10吨/手报价单位－人民币最小变动价位－1元/吨涨跌停板幅度－上一交易日结算价的3％合约交割月份－1、3、5、7、9、11交易时间－每星期一至星期五上午9:00最后交易日－合约月份第十个交易日最后交割日－最后交易日后第七日(遇法定节假日顺延)交割等级－具体内容见附件交割地点－大连商品交易所指定交割仓库交易保证金－合约价值的5％交易手续费－4元/手交割方式－集中交割交易代码－A上市交易所－大连商品交易所交割等级－纯粮率最低指标%种皮、杂质%、水份%、气味色泽升水－(人民币元/吨)……（2）期货合约的特点：期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，第一个标准化的期货合约是1865年由CBOT推出的。期货合约是在期货交易所组织下成交的，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的；而我国均采用电脑交易。期货合约的履行由交易所担保，交易所是买方的卖方，期货合约可通过对冲平仓和交割了结履行责任。（3）期货合约条款的内容：指该期货合约单位价格涨跌变动的最小值。（又称涨跌停板）是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，期货合约交割月份：是指该合约规定进行交割的月份。是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。期货合约交易单位“期货交易必须以：不同交易品种每手合约的商品数量，在该品种的期货合约中载明，期货合约的交易价格。是该期货合约的基准交割品在基准交割仓库交货的含增值税价格：合约交易价格包括开盘价、收盘价、结算价等。期货合约的买方。那么他有义务买入期货合约对应的标的物，而期货合约的卖方；如果将合约持有到期，那么他有义务卖出期货合约对应的标的物（有些期货合约在到期时不是进行实物交割而是结算差价，例如股指期货到期就是按照现货指数的某个平均来对未平仓的期货合约进行最后结算，）当然期货合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。（4）期货交易的产生。现代意义上的期货市场产生于美国：82位商人发起组织了芝加哥期货交易所（CBOT），1851年芝加哥期货交易所引进远期合同；1865年推出第一张标准化合约；同时实行保证金制度（不超过合约价值的10%），1882年交易所允许以对冲方式免除履约责任；增加了期货交易的流动性。成交价格为1450点，该投资者见期货价格上涨到1500点，于是按此价格卖出平仓5手3月股指期货，该投资者实际持仓还剩5手多单。如果当日该投资者在报单时报的是卖出开仓5手3月股指期货，该投资者的实际持仓就应该是15手，10手多头持仓和5手空头持仓。爆仓：是指投资者帐户权益为负数。表明投资者不仅输光了全部保证金而且还倒欠期货经纪公司债务。由于期货交易实行逐日清算制度和强制平仓制度，如在行情发生跳空变化时，持仓较重且方向相反的帐户就有可能发生爆仓。投资者必须及时将亏空补足，切忌象股票交易那样满仓操作。期货交易实行双向交易机制，买方称为多头，虽然股票市场交易中也将买方称为多头，卖方称为空头。但股票交易中的卖方必须是持有股票的人，没有股票的人是不能卖的。结算价格：是指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。以上一交易日的结算价作为当日结算价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和制订下一交易日涨跌停板额的依据。是指某一期货合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量。持仓量：是指期货交易者所持有的未平仓合约的双边数量。是市场上所有投资者在该期货合约上总的“未平仓合约”在交易所发布的行情信息中，反映投资者对该合约的交易兴趣，是投资者参与该合约交易的一个重要指标。表明交易双方都在开仓，投资者对该合约的兴趣在增长，场外资金在不断涌入该合约交易中；表明交易双方都在平仓出局，交易者对该合约的兴趣在退潮。还有一种情况是当交易量增长时，这表明市场以换手交易为主。换手交易有“当原来持有多头的交易者卖出平仓，但新的多头又开仓买进时称为，是指原来持有空头的交易者在买进平仓“但新的空头在开仓卖出”交易指令，股指期货交易有三种指令。市价指令、限价指令和取消指令：交易指令当日有效：在指令成交前。第一、市价指令，尽可能以市场最好价格成交的指令：指执行时必须按限定价格或更好价格成交的指令。一定是客户预期或更好的价格。指客户将之前下达的某一指令取消的指令。前一指令已经成交。客户必须接受成交结果，买进（卖出）与现货市场上经营的商品数量相当。但交易方向相反的相应的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（买进）同样的期货合约来抵补这一商品或金融工具因市场价格变动所带来的实际价格风险，保证金是交易所要求投资者为确保履约提供的财力担保。是投资者对其所持交易部位负责所表示的信誉：交存在其帐户上的一笔资金，保证金分为交易保证金、结算保证金和追加保证金三种。交易保证金是指投资者在交易所专用结算帐户中确保履约的资金，是已被合约占用的保证金。结算保证金是投资者在交易所专用结算帐户中除去已在交易所占用的交易保证金后剩余部分。是场内交易员比场外交易者有