不同规模期货策略私募榜单发布，管理规模50亿以上机构全部正收益 农产品期货公司排名

CTA(Commodity Trading Advisors)又称管理期货策略，是指在期货市场利用期货价格变动趋势获利的一种投资策略。由于与股市相关性低，还能降低投资组合风险，提高投资组合收益，CTA基金在资产配置中具有十分重要的作用。在国外成熟资本市场，包括养老金、家族信托等都会将CTA策略作为资产组合中的标准配置。

CTA策略主要分为两大类，分别是主观CTA与量化CTA。后者通过分析建立数量化的交易策略模型，由模型产生的买卖信号进行投资决策，在出现亏损或回撤时可以做到及时止损，也将CTA基金回撤控制在较低水平，目前程序化交易的量化CTA已经逐渐成为市场主流策略。

本着公平、公正的原则，私募排排网为广大投资人提供一份不同规模私募榜单，参考私募机构管理规模，将私募机构划分为50亿以上、20-50亿、10-20亿、1-10亿、0-1亿五大类别，筛选出旗下运行的管理期货策略产品数量在3只以上(含3只)，且3只以上(含3只)产品当月净值已更新的私募机构，按今年以来的策略收益率排序，制定出不同规模管理期货私募机构十强榜单。

需要注意的是，公司排名计算规则以公司旗下所有管理期货策略基金的月度收益算术平均作为公司月度收益，若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此规则影响。

近八成期货私募规模不足1亿，50亿以上私募全部正收益

根据私募排排网不完全统计，旗下运行的管理期货策略产品数量在3只以上(含3只)，且3只以上(含3只)产品当月净值已更新的私募机构共有161家，较上月增长4家。

从规模分布来看，国内管理期货策略私募的管理规模主要分布在10亿以下，截至11月底，有128家私募机构规模分布在此区间，占比达79.50%，其中仅1-10亿规模的期货机构就占去53.24%。此外，管理规模在10-20亿、20-50亿的私募分别为14家和11家。管理规模在50亿以上的期货私募机构为8家。

从不同规模期货策略私募的收益表现来看，除了50亿以上私募公司收益全部为正外，其余规模私募均有程度不同的亏损。以正收益占比作为评价标准，规模不足1亿元的机构正收益占比垫底，有7家机构今年以来业绩亏损，正收益占比83.33%，最低收益-14%;规模1-10亿、10-20亿、20-50亿的期货私募则各有一家年内收益为负，负收益分别为-0.31%、-0.79%、-3.20%。

以下为不同规模管理期货策略私募机构今年以来收益前十榜单：

1

进化论资产

深圳

8

47.98%

2

明汯投资

上海

3

44.79%

3

友山基金

贵阳

6

41.83%

4

黑翼资产

上海

46

22.81%

5

九坤投资

北京

12

18.27%

数据来源：私募排排网数据中心截至2023年11月底，公司运行中管理期货策略产品数量在3只以上(含3只)且30%的管理期货策略产品当月净值已更新公司排名计算规则：以公司旗下所有管理期货策略基金的月度收益算术平均作为公司月度收益，若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此规则影响。

据私募排排网不完全统计，截至2023年11月底，运行中管理期货策略产品数量在3只以上(含3只)且3只以上(含3只)产品当月净值已更新，规模50亿以上的私募有8家，分别进化论资产、明汯投资、友山基金、黑翼资产、九坤投资、呈瑞投资、华软新动力、通怡投资。上述8家机构前11月收益全部为正，进化论资产、明汯投资、友山基金收益排名前三。

1

艾方资产

上海

6

53.37%

2

上海象限资产

上海

18

41.41%

3

顺时投资

北京

7

29.45%

4

富善投资

上海

24

28.79%

5

涵德投资

北京

30

28.01%

6

千象资产

上海

50

24.58%

7

东航金控

上海

12

23.37%

8

珺容资产

上海

8

20.26%

9

期期投资(有限合伙)

上海

6

14.26%

10

展弘投资

上海

9

12.83%

数据来源：私募排排网数据中心截至2023年11月底，公司运行中管理期货策略产品数量在3只以上(含3只)且30%的管理期货策略产品当月净值已更新公司排名计算规则：以公司旗下所有管理期货策略基金的月度收益算术平均作为公司月度收益，若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此规则影响。

在20亿≤规模