期权时代最新！全球期货期权市场份额排名榜！

期权成交152.34亿手，同比增长16.0%，占场内衍生品总成交量的44.2%（表1），较去年占比提升了1个百分点。

从标的资产种类看，金融类和商品类衍生品均有增长。

2023年，金融类衍生品总成交量为272.54亿手，同比增长12.4%，占场内衍生品总成交量的79.0%。 商品类衍生品总成交量为72.21亿手，同比增长19.2%，占场内衍生品总成交量的21.0%，占比较2018年提升1个百分点。

从小类看，金融衍生品中成交量增幅最大的是股指，同比增长24.7%，个股、利率类也均出现了增长，增幅分别为5.4%和4.6%。外汇衍生品成交量同比微增0.2%。

商品类中，除了非贵金属类减少5.5%外，其余类别的成交量均有增长。其中贵金属类、其他类大增83.2%和81.8%；农产品类和能源类分别增长18.8%和13.6%（表2）。

从衍生品上市地区来看，拉美、亚太地区的成交量同比增幅最大，分别为47.6%和29.1%。

欧洲和北美则出现温和下降，降幅分别为4.4%和2.8%。市场份额方面，亚太和北美地区攫取了全球成交量72%的份额，稳居市场份额的前两位。

2023年，亚太地区的成交量占全球的42.0%，超过了北美，后者占29.8%。（期乐会官方微信公众平台ID:qlhclub）之后是欧洲和拉美，分别占比14.6%和11.9%（表3）。

其中中国内地和印度分别成交39.62亿手和73.99亿手，占据亚太地区78.4%和全球33.0%的份额。巴西成交38.81亿手，占拉美地区94.7%和全球11.3%的份额。

2023年中国、印度、巴西三国成交分别增长了30.8%、44.9%和50.8%，成为了全球衍生品成交创纪录的直接推动力。

全球场内衍生品交易排名情况

交易所排名情况

2023年全球交易所成交排名较以往出现了明显变化。

按场内衍生品成交手数计算，2023年全球排名前3的交易所为NSE、CME集团和巴西交易所（B3）。

其中，NSE首次超越CME集团位居第1，成交量为59.61亿手，同比增长57.3%。这主要是受到其Bank Nifty股指期权成交大幅增加的推动，该期权是目前全球成交量最大的场内金融类衍生品，2023年成交29.94亿手，同比增幅88.6%，占NSE衍生品总成交量的50.2%（表4）。 位列第2的CME集团此前曾多年蝉联榜首，此次成交量微降0.3%至48.30亿手。 B3依然稳居第3，成交量大增50.8%至38.81亿手。 洲际交易所（ICE）成交量为22.57亿手，同比下降8.8%，稳居第4。

中国内地多家期货交易所的成交排名出现了不同程度的提升。

上海期货交易所排名第10，较2018年排名持平； 大连商品交易所排名第11，较2018年提升了1个名次。 郑州商品交易所排名第12，较2018年提升了1个名次。 中国金融期货交易所排名第28，较2018年提升了3个名次。

全球场内衍生品分类成交量排名情况

农产品类衍生品成交量排名

2023年，成交手数排名全球前4位的农产品衍生品分别为大商所的豆粕期货、郑商所的菜籽粕期货、大商所的棕榈油期货和郑商所的白糖期货（表5）。

中国内地期货品种占据了全球农产品合约前20强的13席，与去年持平。排名前20的品种中，

上期所品种占2个，橡胶、纸浆期货位列第9、第15； 郑商所品种占6个，菜籽粕、白糖、棉花、菜籽油、苹果、红枣期货位列第2、第4、第8、第11、第13、第20； 大商所品种占5个，豆粕、棕榈油、玉米、豆油、鸡蛋期货位列第1、第3、第6、第7和第14。其中，大商所豆粕期货自2012年以来一直名列全球农产品成交量排名首位。

增幅方面，排名前20的农产品衍生品中，上期所的纸浆期货以304.9%的增幅位列增幅榜首，其次是大商所的棕榈油和鸡蛋期货，增幅分别为205.6%和86.4%。

金属类衍生品成交量排名

2023年，成交手数排名全球前4位的金属类衍生品分别为上期所的螺纹钢期货、大商所的铁矿石期货、上期所的镍和白银期货（表6）。

中国内地期货品种占据了全球金属合约前20强的9席，比2018年减少2席。

其中，

上期所品种占8席，其螺纹钢、镍、白银、锌、热轧卷板、黄金、铜和铝期货分别排名第1、第3、第4、第7、第8、第11、第13和第15。螺纹钢期货自2009年上市以来一直位于金属类衍生品成交量首位。 大商所品种占1席，其铁矿石期货排名第2。

增幅方面，排名前20的金属衍生品中，印度商品交易所的1克拉钻石期货以270.3%的增幅位列第1，上期所的白银、黄金期货以238.0%、186.6%的增幅位列第2、第3。

能源类衍生品成交量排名

2023年，成交手数排名全球前3位的能源类衍生品分别为莫斯科交易所（MOEX）的布伦特原油期货、纽约商业交易所（NYMEX）的WTI原油期货和ICE的布伦特原油期货（表7）。

中国内地的期货品种在前20强中占有6席，较去年增加了2席。

上期所燃料油和石油沥青期货分别以1.77亿手和1.03亿手成交量位列第4和第7。 上海国际能源中心的原油期货以3464万手成交位列第14。郑商所动力煤期货以2750万手成交位列第16。 大商所焦炭和焦煤期货分别以5568万手和2287万手成交位列第10和第20。

增幅方面，排名前20的能源衍生品中，上期所燃料油期货以350.0%的增幅位列榜首。其次是印度多种商品交易所的迷你原油期货和原油期货，增幅分别为93.8%和64.3%。

其他类衍生品成交量排名

FIA排名中的其他类衍生品主要包括除上述类别外的其他商品衍生品，例如化工、商品指数、航运、房地产、木材以及天气等。

2023年，成交手数排名全球前3位的其他类衍生品依次为郑商所的PTA期货、甲醇期货和大商所的聚丙烯（PP）期货。

排名前15的其他类衍生品中，大商所的纤维板、乙二醇、聚丙烯品种包揽了增幅榜的前3名，增幅依次为3854.9%、3088.7%和89.9%（表8）。

中国内地的期货品种在其他类衍生品成交排名中包揽了前11强，在20强中占有13席，较去年7席翻了近一倍。其中，大商所产品占6席，依次为聚丙烯、乙二醇、线性低密度聚乙烯（LLDPE）、聚氯乙烯（PVC）、苯乙烯和纤维板期货，分别位列第3、第4、第5、第6、第9和第11。

郑商所产品占7席，依次为PTA、甲醇、平板玻璃、尿素、纯碱期货和PTA、甲醇期权，分别位列第第1、第2、第7、第8、第10、第19和第20位。

金融类衍生品成交量排名

2023年，成交手数排名全球前3位的金融类衍生品合约均为股指类，依次为印度国家证券交易所的Bank Nifty股指期权、巴西交易所的Bovespa迷你股指期货和印度国家证券交易所的CNXNifty股指期权。排名前20的金融类衍生品中，10个为期权，10个为期货。

从具体分类来看，9个为股指类，6个为外汇类，5个为利率类（表9）。

2023年，中国内地衍生品成交较2018年增长了30.8%，延续了持续走高的势头，同期，美国、印度衍生品成交量较2018年分别下降了5.0%和提升了4.6%。

中美印衍生品市场对比

衍生品总体成交规模对比

2023年，中国内地衍生品成交较2018年增长了30.8%，延续了持续走高的势头，成交量为39.62亿手，占全球衍生品总成交量344.75亿手的11.5%，较2018年占比提升了1.5%。

同期，美国、印度衍生品成交量为101.49亿手、73.99亿手，占全球衍生品总成交量的29.4%和21.4%，较2018年分别下降了5.0个百分点和提升了4.6个百分点（表10）。

中国内地衍生品期货成交量为39.22亿手，占全球衍生品期货成交量192.41亿手的20.4%，较2018年占比提升了2.9个百分点；

同期，美国、印度衍生品期货成交量为41.81亿手、17.61亿手，占全球衍生品期货成交量的21.7%和9.2%，较2018年分别下降了3.0个百分点和0.6个百分点（表11）。

中国内地衍生品期权成交量为0.41亿手，占全球衍生品期权成交量152.34亿手的0.3%，较2018年占比提升了0.2个百分点；

同期，美国、印度衍生品期权成交量为59.68亿手和56.38亿手，（期乐会官方微信公众平台ID:qlhclub）占全球衍生品期权成交量的39.2%和37.0%，较2018年分别下降了8.0个百分点和增长10.9个百分点（表12）。

就商品衍生品而言，内地商品衍生品成交38.96亿手，占全球商品衍生品72.21亿手总成交量的54.0%，较2018年占比提升了4.4个百分点；

同期，美国、印度商品衍生品成交量为14.17亿手、4.08亿手，占全球商品衍生品总成交量的19.6%和5.7%，较2018年分别下降了5.1个百分点和提升了1.2个百分点（表13）。

商品衍生品成交规模对比

2008年至今，中国内地一直是全球最大的商品期货市场。

内地商品衍生品期货成交38.55亿手，占全球商品衍生品期货总成交量69.29亿手的55.6%，较2018年占比提升了3.9个百分点。

同期，美国、印度商品衍生品期货成交量为12.30亿手、4.06亿手，占全球商品衍生品期货总成交量的17.8%和5.9%，较2018年分别下降了4.4个百分点和提升了1.2个百分点（表14）。

中国内地商品衍生品期权成交4060万手，占全球商品衍生品期权总成交量2.92亿手的14.0%，较2018年占比提升了7.8个百分点。

同期，美国、印度商品衍生品期权成交量为1.87亿手和260万手，占全球商品衍生品期权总成交量的64.0%和1.0%，较2018年分别下降了9.0个百分点和提升了0.7个百分点（表15）。

就金融衍生品而言，内地金融衍生品成交0.66亿手，占全球金融衍生品272.54亿手总成交量的0.2%，较2018年占比提升了0.1个百分点；

同期，美国、印度金融衍生品成交量为87.32亿手、69.91亿手，占全球金融衍生品总成交量的32.0%和25.7%，较2018年分别下降了4.9个百分点和提升了5.8个百分点（表16）。

内地与美国和印度在股指和利率衍生品成交上亦存在相当的差距（表17、表18）。

商品分类合约成交情况对比

从商品各类合约的成交手数看，内地在非贵金属类、农产品类、其他类衍生品的成交手数方面取得了绝对优势，在贵金属上也有明显的优势，但在能源类方面仍低于美国（表19），尽管2023年中国内地能源成交全球占比较2018年已经提升了3.1个百分点。

2023年，内地各类商品合约按照成交手数的市场份额大小依次为农产品31%，非贵金属30%，其他23%，能源11%，贵金属5%。 同期美国各类合约按照市场份额大小依次为：能源58%，农产品34%，贵金属4%，非贵金属2%，其他2%。 印度各类合约按照市场份额大小依次为：能源53%，贵金属32%，非贵金属12%，农产品3%，其他0%（图1）。

美国期货、期权合约的数量超过中国内地，印度基本持平。

据FIA统计，截至2023年，在美上市且2018、2023年有成交发生的商品期货、期权合约共计799个，其中商品期货597个，商品期权202个。

印度上市商品期货、期权合约共计71个，其中商品期货64个，商品期权约7个。相比之下，内地上市有68个商品期货、期权合约，包括58个期货、10个期权（表20）。

然而，美国之所以上市如此大量的商品合约，是因为存在针对同一小类商品上市大量相似的期货、期权合约的情况。

举例来说，这799个期货、期权合约中，合约名称包含“天然气（natural gas）”字样的多达101个。

因此，为了更客观地统计品种数量，