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安信医药健康A好不好?大幅战胜葛兰赵蓓,这只基金值得买吗? 买基金重仓股票有风险吗安全吗

2023-07-23 19:25:31 互联网 未知 基金

安信医药健康A好不好?大幅战胜葛兰赵蓓,这只基金值得买吗?

今天给大家介绍一只“不合群”的医药主题基金-安信医药健康A(010709)。

为什么说这只基金不合群?

近一年医药行业的行情有多惨,相信不少基民深有体会,无论葛兰还是赵蓓都没能帮基民赚到钱。

但是安信医药健康A居然在近一年取得了正收益!

连我们的群友都夸这只基金还不错:

那么安信医药健康A是医药主题基金中的宝藏基吗?

这只基金究竟值不值得买?

一起来一探究竟!

安信医药健康A在2023年1月份才成立,是一只股票型基金。

当前由基金经理池陈森单独管理,这只基金也是池陈森管理的第一只基金。

在去年三季度之后,安信医药健康A的基金规模开始加速提升,到了今年二季度规模已经达到12.29亿元。

值得注意的是,安信医药健康A的规模增长,机构投资者功不可没,2023年4季度机构投资者占比超过散户,今年二季度机构投资者占比进一步提升。

在医药行业拉胯的行情中,机构投资者还在加仓,安信医药健康A究竟有什么魅力?

收益展示

安信医药健康A成立至今有1年8个月的时间,累计上涨20.5%,同时碾压大盘和中证医药指数。

安信医药健康A成立之后,借助2023年上半年的医药行情大赚特赚。

去年三季度开始医药行情走低,这只基金通过减仓热门股(智飞生物等)和重仓中药(桂林三金等)、低值耗材(振德医疗等)等,不仅没跌,还创出收益率新高,到了今年才出现明显回调。

今年以来安信医药健康A累计亏损15.64%,虽然这个跌幅不小,但还是战胜了大盘和中证医药指数。

再来看看基金波动情况:

最大回撤(下跌)

安信医药健康A成立以来的最大回撤是-25.95%,出现在今年4月25日的全市场大跌行情。

整体上安信医药健康A的波动还是明显更小一些的,尤其对于医药主题基金而言,安信医药健康A的持有体验还是相对不错的了。

那么池陈森都买了什么股票能让安信医药健康A的表现相对更好?

前十大重仓股分析

二季度安信医药健康A的股票仓位是89.94%,前十大重仓股占比是43.34%,持股不算太集中。

池陈森在二季度调整了4只重仓股:

新增原料药股华海药业、长生激素龙头长春高新、做医药外包的阳光诺和以及百诚医药。

剔除医药外包头部企业的药明康德和泰格医药、疫苗股泰康医药、中药股桂林三金。

当前安信医药健康A的整体持仓的细分行业配置比较均衡,在CXO、特色原料药、中药的领域配置相对较多。

在近一年医药板块动荡的行情中,池陈森的调仓准度还是比较高的,为安信医药健康贡献了不少的超额收益。

数据来源:cnhbstock基金研究平台

也可以通过安信医药健康近一年业绩归因发现,医药行业的确实拉胯,基金能取得正收益确实不容易。

另外要注意的是,虽然安信医药健康A是可以买港股的,不过池陈森在报告期内没有重仓过港股,想要通过这只基金

持股变动

安信医药健康A的仓位变动没啥好说的,股票型基金已经限定了池陈森调仓的幅度。

不过通过安信医药健康A的基金换手率可以看得出,池陈森在二季度的调仓频率有明显上升。

结合基金中报的信息,池陈森根据个股估值情况和景气度变化对基金组合做了优化,基金的表现也验证了池陈森调仓的效果。

下面我们来了解一下这位“打败”了葛兰赵蓓的新生代基金经理!

池陈森在上海交大取得生物技术和会计双学士学位之后,以创始人身份参与了一家生物科技公司的创业,之后池陈森又攻读了经济学硕士。

硕士毕业之后,池陈森由生物科技转行到了金融领域,历任中投证券研究所研究员、上海域秀资产管理公司研究部研究员、中泰证券研究所研究员。

2023年池陈森加入了安信基金,成为安信基金医药投研团队的一员,2023年上任基金经理。

池陈森做投资的核心因素就是通过景气度和估值,寻找最具性价比的股票。

池陈森的选股框架可以简化为行业→企业→市场。

首选池陈森会通过景气度和估值,在医药行业里寻找出高性价比的细分领域。

之后池陈森会深入研究这些细分领域中,各企业的投资价值。

最后池陈森在结合市场层面的反馈,确定在行业、企业、市场三方面都具备性价比的公司。

综合来看池陈森的投资特点就是买低估值高成长的股票,而且他善于及时调仓,能在整个医药板块下行行情中,赚到超额收益。

来看看池陈森在基金中报的观点:

总结一下

安信医药健康A成立不足两年,累计上涨20.5%,跑赢大盘近50%,跑赢中证医药指数近60%,同时波动还相对更低。

近一年池陈森凭借安信医药健康A的收益表现,力压葛兰、赵蓓等明星医药主题基金经理,池陈森也成为了医药投资领域的黑马基金经理。

池陈森做投资非常重视性价比,他会从景气度与估值的角度选股,“低买高卖”的准确度也比较高,因此即便医药板块的行情拉胯,安信医药健康A也能帮基民赚到超额收益。

所以,想要投资医药板块,又对那些明星基金的业绩不太满意的基民,可以考虑一下安信医药健康A。

最后再给大家提示一下风险:

首先是行业主题股票基金的风险难以分散,当行业出现大幅调整的时候,相关基金也难以幸免,比如今年以来安信医药健康A也跌了不少。

其次随着基金规模的增大,池陈森寻找高性价比的医药股难度会更高,也会更难调仓。

最后池陈森管理基金的时间比较短,投资能力还有待观察。

最后,还是要跟大家强调一遍:

搞钱基地只做基金测评,不构成买入建议,投资是一个严肃且深思熟虑后才能做的决策,大家买基金要根据自己的目标收益和可承受风险综合考虑哦。

关注公众号搞钱基地测评,带你深入了解基金,洞察不易察觉的风险,选基不迷路。祝大家早日发财!

特别

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