最强攻略！154只沪深300指数基金，到底选哪个？

如果只能选择一只指数基金长期持有，你会选哪只？

毫无疑问，沪深300一定会是呼声最高的选项之一。

就像标普500等同于美股，沪深300几乎成了A股的代名词。

当我们评价一只股票基金好坏的时候，通常都要与基准进行对比。这个基准，常常就是沪深300指数。

按照编制规则，沪深300指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。

简单来说，沪深300指数就是将沪深两个交易所上市的股票中，按照市值排名，提取前300只股票，组成一篮子股票，指数的点位就代表这一篮子股票股价的平均值。

这只指数集中了A股最核心最优质的300家企业，可以认为是中国的核心资产。

目前跟踪沪深300的指数基金数量，在所有能买到的指数基金中，占比是最高的，妥妥的龙头老大。

截止当前，境内被动型指数基金（包含增强型）一共有1532只，其中跟踪沪深300的就有154只，跟踪中证500的排在其后，有133只。

这意味着，在334只股票指数中，仅仅沪深300这一只指数，就抢走了指数基金市场十分之一的份额。

开发跟踪沪深300指数的基金公司多达31家，几乎你能叫得出名字的基金公司都有对应的指数产品。

从规模来说，跟踪沪深300的指数基金规模达到2632亿元，在市场所有指数基金中的规模占比达到了14.5%，是市场上占比规模最大的指数基金。

沪深300指数成分股数量仅占全部A股数量的8%左右，但其总市值达到51万亿元，在全部 A 总市值的占比超过55%，自由流通股市值占比达到39%。从行业分布上来看，沪深 300 指数覆盖了申万27个行业，覆盖率高达96%。

无论是从跟踪指数的基金规模、覆盖面还是影响力来说，沪深300都是当之无愧的A股指数一哥。

因为是总股本市值加权，指数里接近30%的成分股都是金融地产这些大块头，其次是主要消费和工业。

十大权重股里全是行业里的明星股，排名第一的是茅台，市值达到2.8万亿，其次是中国平安、招商银行、五粮液和美的集团。

跟四五年前相比，沪深300指数也在不断进化。2017年指数成分中金融股的占比一度超过40%。如今指数覆盖的行业分布更合理，纳入的企业竞争力也更强。

我们提取了近10年以来，沪深300与其他各主要指数，在回报及风险特征上的数据情况。

结论是，沪深300收益虽然不及创业板，但十分稳定，近5年的年化回报在11%左右，波动率远低于创业板，换手率也仅次于上证50指数，比较适合追求稳健的投资者。

财信证券的一份报告提到，从盈利能力的角度来说，沪深300近15年的归母净利润的年复合增长率为23.74%，现金分红总额的年复合增长率为21.50%，说明沪深300的盈利能力比较稳健。

此外沪深300的股息支付率和分红公司数量也长期保持稳定，股息率仅低于上证50，高于其他主要指数。

通过分析了各大主要指数2023年年报ROE的数据，我们发现沪深300的ROE为10.79%，在各主要指数中排名第三，略低于创业板和深证成指。

代表全市场的万得全A，ROE在8.92，沪深300要比市场平均水平高出21%，说明沪深 300 的成分股盈利能力还是较为突出的。

有不少人在选择宽基指数的时候，犹豫是投沪深300还是中证500，两只指数都是有中证指数公司编制，也都是市值加权，代表A股整体走势。

不同的是，沪深300