什么是持有期基金，有哪些注意事项？与定期开放式基金、滚动持有期基金有啥区别？

什么是持有期基金，有哪些注意事项？与定期开放式基金、滚动持有期基金有啥区别？

2023-08-26 11:01:45 来源： 金融界 作者：鹏华基金 分享到: 分享到微信

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不知不觉中，你是不是发现很多基金产品名称里开始带有“持有期”三个字。这不是错觉，WIND数据显示，截至2023年8月19日，2023年共成立956只基金，其中持有期基金276只，超过了1/4（只统计含主代码的基金），已成为基金市场的新宠，而这距离第一只持有期基金成立不到4年。

到底什么是持有期基金，它又有何魅力？与定期开放式基金、滚动持有期基金有啥区别？任意时间买入持有不同时间的平均收益又怎么样？

带着上面的问题，本期百答君邀请鹏华基金为《新基民入市百问百答》投资人进行分享。

百答君：什么是持有期基金？

鹏华基金：识别持有期基金最简单的办法就是看基金产品的全称，如果产品全称里带有具体时间+“持有期”三个字（注意！不是“滚动持有”哦~），那就是持有期基金了。例如，“XXXX一年持有期基金”就是一只持有期基金。

从产品类型上来说，持有期基金依然属于开放式基金的一种。从产品设计上，持有期基金具有“申购不受限，赎回受限”的特征，具体而言，投资者在持有至约定时间才能赎回基金，持有期期间不能赎回基金，但持有期期间可以随时申购基金。所谓持有期实际上是投资者的最短持有期限。并且，持有期基金的期限设置也较为灵活，当前基金市场实际情况显示，期限从3个月-3年不等。

为了方便大家更直观地理解，我们还是以刚才的“XXXX一年持有期基金”为例。假设基民小明购买了该基金，如果后续想加仓，他可以随时申购，但是每笔申购资金在1年以内不能赎回，1年以后才能赎回。

百答君：持有期基金与定期开放式基金、滚动持有期基金有啥区别？

鹏华基金：定期开放式基金只有在固定的开放期才可以交易，而持有期基金可以随时申购，但每笔申购至少要持有一定期限才能赎回，而滚动持有期基金则是兼顾持有期基金和定期开放基金的特点，既可以自由申购，同时每笔资金到期才能赎回，若不赎回则进入下一段持有期。

百答君：持有期基金有何独特之处？

鹏华基金：持有期基金之所以越来越流行，监管鼓励开发具有锁定期的基金产品。证监会2023年4月发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，其中第12条明确提出“鼓励行业机构开发各类具有锁定期、服务投资者生命周期的基金产品”。

具体而言，持有期基金具有两大独特之处：

第一，持有期规模相对稳定。持有期的设置能够在一定时期内保证基金份额相对稳定，减少赎回对基金经理投资的影响，能够将