黄金珠宝首饰行业市场消费结构分析预测及优势品牌竞争战略规划咨询预测 黄金饰品市场价格走势分析

中金企信国际咨询公布的《2023-2028年中国黄金珠宝首饰市场竞争格局分析及投资战略研究可行性报告》

3、行业发展规模及结构：根据中金企信统计数据，中国大陆黄金珠宝行业市场规模分别在2009年和2011年超过西欧市场和美国市场，2023年市场规模达到1,100亿美元，2023年受疫情影响、主要收入来源线下门店受挫，行业规模同比下降13%。据国家统计局统计数据，2023年我国限额以上企业金银珠宝零售额为2,376.00亿元，受严峻复杂的国内外环境特别是新冠肺炎疫情冲击的影响，较同期同口径企业下降4.70%。总体而言，行业在经历了2004-2013年高速发展期以及2014-2016年的调整期后，随着新一代消费群体的壮大和国内高端消费趋势的凸显，目前黄金珠宝行业回暖复苏，步入了稳健增长区间。

基于长期历史文化、消费习惯和投资保值等需求，黄金饰品较之于其他材质首饰“性价比”更高，贬值率更低，具有消费与投资双重属性，始终是我国黄金珠宝首饰行业最主要的消费品类。根据中国珠宝玉石首饰行业协会的统计，2023年我国黄金珠宝市场中黄金类占比60.13%，钻石、彩色宝石、玉石等宝石类饰品合计占比27.88%。

2023年中国黄金珠宝首饰市场构成分析

数据统计：中金企信国际咨询

4、行业竞争现状分析：自2004年国家全面开放贵金属及制品市场以来，大批黄金珠宝首饰企业为适应市场需求，在款式设计、工艺技术、营销推广等方面历经多次迭代更新，时至今日，行业已经进入了充分市场竞争阶段，黄金珠宝首饰产出量能够充分满足下游市场的需求。同时，随着终端市场的自动筛选和淘汰，消费者品牌意识逐步形成，黄金珠宝首饰行业在终端零售环节已步入品牌集中化的进程。

现阶段，我国黄金珠宝首饰市场形成了国际知名品牌、传统港资品牌和境内知名品牌三足鼎立的局面：国际珠宝品牌包括Tiffany、Cartier、Bvlgari、VanCleef&Arpels等。该类品牌文化悠久，产品设计时尚，渠道以自营为主，主要覆盖一、二线城市，满足少部分人对奢侈品的需求，国内市场份额接近3%；传统港资品牌包括周大福、周生生、六福珠宝、谢瑞麟等。自1974年香港解除黄金输出禁令以及后期银行业的快速发展，黄金市场逐渐活跃。香港珠宝自80年代登上国际舞台，并在90年代进入大陆市场。港资珠宝企业充分利用内地租金、用工等成本较低的优势，在广东纷纷设立工厂，经过长期积累，知名度和地域覆盖率均居于行业前列；境内知名品牌根据消费群体的不同又可具体分为两类：一类是周大生、老凤祥、老庙黄金、周六福、梦金园等，各品牌多渠道拓展，销售网络覆盖全国，知名度高，竞争激烈；另一类是北京菜百、萃华珠宝、爱迪尔、曼卡龙等区域性珠宝品牌，在特定区域有明显渠道资源优势和品牌沉淀，分流了近半的购买力。

经过2014-2016年行业下行调整后，中小品牌逐渐淡出，头部企业采取积极战略，加速渠道扩张，抢占市场份额。例如，截至2023年末，老凤祥同比上年净开门店557家，周大生同比上年净开门店178家，周大福同比上年净开门店家数237家，豫园股份同比上年净开门店608家；同时，根据统计数据，测算得国内2023年黄金珠宝行业CR5为19.40%（其中周大福/老凤祥/老庙黄金/周生生/周大生市场份额分别为7.1%/6.9%/3.0%/1.35%/1.1%），较2018年提升2.5个百分点。总体而言，目前国内一、二线城市珠宝零售市场发展成熟，结构相对稳定，中外品牌布局基本定型；而三、四线及以下城市中仍存在部分杂牌或无品牌商品（白牌），该市场消费群体基数更大，需求更为刚性，这为具备强大资金实力和完善供应链的龙头公司进一步下沉扩张提供空间，而运营能力较弱或品牌知名度不高的杂牌和白牌则面临着淘汰出清，行业集中度有望快速提升。

2018-2023年中国主要上市珠宝企业净开门店数分析

数据统计：中金企信国际咨询

5、市场供求情况及变动因素：黄金珠宝首饰行业供给端参与者众多，市场竞争较为充分，各品牌着力推出多样化的珠宝款式以供消费者选择；从消费端来看，消费者购买能力和意愿的提升是行业发展的根本动力，而消费群体、消费观念的变化则引导着行业发展的趋势。总体而言，黄金珠宝首饰行业已成为消费主导型市场。由于黄金饰品、钻石镶嵌饰品、K金饰品等首饰在保值增值、内在寓意及应用场景等方面存在一定差异，因此，各细分市场的供求情况亦不相同。

（1）黄金饰品市场供求情况：长期以来，黄金饰品在我国就被视为集佩戴装饰、工艺摆设、储值、表达美好祝愿、彰显身份地位等多种功用于一体的代表。凭借相对稳定的内在价值，黄金饰品在典当等场景中表现出了较高的保值率。因此，消费者在选购黄金饰品款式满足其馈赠、佩戴等消费需求的同时，还将其作为对冲物价上涨及其他投资风险的工具。

1）基于消费属性的黄金饰品市场供求情况：根据中国黄金协会统计数据，2018年中国黄金消费需求1,151.43吨，同比增长5.73%，其中首饰需求736.29吨，占比63.95%；受经济增速放缓影响，2023年黄金消费需求整体减少至1,002.78吨，其中黄金首饰需求676.23吨，占比上升3.49个百分点至67.44%，即出于佩戴装饰的需求长期占据国内黄金消费的主导地位。2023年，全国黄金实际消费量820.98吨，与2023年同期相比下降18.13%。

其中：黄金首饰490.58吨，同比下降27.45%。2023年初新冠肺炎疫情爆发，黄金首饰、金条等生产加工和零售均受到较大影响，一季度黄金消费量同比下降48.20%，随着国内疫情防控态势好转和经济持续稳定恢复，黄金消费量稳步回升。金价的巨幅波动和宽松的货币政策引发了消费者对黄金的关注，尤其下半年金条及金币消费量较上一年同期增长50.91%，进而扭转了全年金条及金币消费趋势。

2010-2023年我国黄金消费量构成分析

数据统计：中金企信国际咨询

长期来看，黄金饰品的发展趋势更倾向于“小而美”的精致化和消费场景日常化。消费市场的细分和对工艺的要求日渐多样，对黄金饰品的款式设计和加工制造均提出了较高要求。因此，基于高纯度保证的生产工艺，叠加多种原创设计元素才是行业升级的主要动能。这一发展趋势体现在终端市场上则是黄金饰品按克重计价向着直接定价转变，性价比更高、更能抓住消费者个性需求的产品将更受欢迎。

（2）基于投资属性的黄金饰品市场供求情况：黄金饰品内在价值较其他类首饰具有相对稳定性，兑换价值损失率较低，消费者亦将其作为重要的保值增值工具，这一属性在国内珠宝市场体现的更为明显，进一步保障了黄金饰品拥有长期稳定的受众。黄金饰品投资属性与金价变动密切相关，具体分析如下：

黄金饰品的投资属性体现在金价的变动对消费者心理的影响，继而引起黄金饰品消费量的变动。具体分为四种情况，分别是金价长期上涨、短期暴跌、长期阴跌和短期暴涨。对于金价长期上涨，消费者形成对金价上涨预期，黄金饰品投资属性增强，市场呈现量价齐升关系，如2012年之前的黄金珠宝消费量与黄金价格均呈上升趋势；对于金价短期暴跌，消费者出于“抄底”的投资思维会短期内大幅增加购买黄金珠宝，如2013年“抢金潮”事件，但最终提前透支消费，不可持续；对于金价长期阴跌，消费者观望情绪加强，投资属性弱化，黄金珠宝消费向消费属性回归，销量总体低迷；对于金价短期暴涨，消费者短期无法接受消费品大幅涨价，对黄金珠宝销售产生负面影响，如2016年英国脱欧事件，金价在一周内上涨10%，抑制了黄金珠宝消费。2023年以来，中美贸易及地缘政治摩擦不断，叠加新冠肺炎疫情对全球经济的影响，金价持续大幅上涨，消费者短期观望态度明显，同样通过黄金饰品投资属性路径影响了黄金饰品的消费量。

随着2023年下半年国内新冠肺炎疫情防控态势好转和经济形势得到持续稳定恢复，黄金价格出现回调，消费者对黄金饰品的投资性需求减弱、消费性需求增强，黄金珠宝销量开始升温。

总体而言，黄金珠宝首饰行业在经历了高速发展后已经进入了稳步增长的阶段，消费者对于珠宝首饰的需求处于逐步升级的过程，一二线城市消费者提升了对个性化设计、差异化产品的需求；三四线城市消费者随着收入水平的提高，消费思维也从以往对黄金饰品量的需求转向对有影响力品牌的精品饰品需求。黄金消费以黄金饰品消费为主，黄金饰品又主要依赖婚嫁、馈赠等刚需场景拉动，日常消费需求也在稳步提升。因此，黄金饰品的消费性需求将长期占据主导地位，强于其内在的投资属性。

2、钻石镶嵌饰品供求情况：在国际珠宝市场中，钻石首饰一直占据主导地位，根据DeBeers统计数据，2023年全球钻石珠宝需求量为790亿美元，同比增长约1%，2000-2023年区间复合增速达2.94%。我国钻石首饰市场起步较晚，消费比例低于发达国家水平，但随着中国经济的发展和消费者消费观念的转变，钻石镶嵌首饰正在被越来越多的消费者接受。自2009年起，我国已成为仅次于美国的全球第二大钻石消费市场，2023年中国钻石珠宝需求量近百亿，成品钻需求在全球市场份额占比约为15%。

根据上海钻石交易所统计数据，2023年钻石交易额达到42.35亿美元，2010-2023年的复合增速为4.35%。2023年初毛坯钻产量接近新高，受地缘政治不稳定因素和消费者信心不足影响，钻石需求动力不足。由于新冠肺炎冲击，2023年一季度钻石珠宝需求量下降45%。整体来看在国家经济发展基本面维持平稳的前提下，钻石交易规模有望再次实现增长。

与70%的美国人拥有钻石首饰相比，目前只有20%的中国城市居民拥有钻石首饰，未来中国钻石销售市场扩展空间仍然较大。随着千禧一代（即1982年-2000年间出生的人）和Z世代（1995年-2010年出生的人）消费群体成为钻石首饰市场消费的主力人群、线上零售渠道进一步拓展，三四线城市钻石首饰的销售规模将进一步扩大。

3、K金饰品供求情况：随着珠宝首饰逐渐成为