基金年中大盘点，你赚钱了吗？ 债券型基金中低风险意味着什么呢知乎

大家好，我是陪你学理财的小投。

一波三折的上半年终于结束了，公募基金“中考”逐步放榜。

今天我们就来回顾一下基金的上半年成绩。

一、上半年基金整体表现

2023年上半年正式收官，A股走势跌宕起伏，科创板50指数和上证指数分别上涨7.71%和3.65%，创业板指和上证50指数均跌超5%。

整体来看，今年上半年公募基金业绩分化明显，QDII型基金指数涨幅居前，债券型基金指数表现次之，权益类基金表现最差，Wind偏股混合型基金指数微跌。

AI为代表的题材股异军突起，成为市场主角，新能源、医药、消费等基金重仓板块表现持续低迷。

公募基金中，QDII基金半年平均收益领跑，达6.04%；债券型基金为2.02%；股票型基金为1.13%。

其中，普通股票基金、偏股混合基金分别录得0.03%、-1.43%的半年平均业绩。

总体而言，主动权益基金跑输了被动指数基金，前者业绩为-0.31%，后者为1.23%。

二、三大看点

看点一：QDII型基金一枝独秀

今年上半年全球重要市场的股票指数表现较好，如纳斯达克指数、日经225指数、德国DAX指数涨幅分别为32%、27%和16%，带动QDII型基金业绩不断走高。

QDII股票指数型基金指数上半年上涨9.18%，是今年上半年业绩表现最好的基金类型，可谓是一枝独秀。

具体来看，广发全球精选人民币、华夏纳斯达克100ETF、易方达标普信息科技A人民币、国泰纳斯达克100、华夏全球科技先锋和华安纳斯达克100ETF业绩涨幅居前，上半年累计涨幅均超40%。

看点二：指数型基金霸屏业绩排行榜

Wind数据显示，指数型基金表现整体好于主动型基金。具体来看，股票指数型基金年内平均收益率为0.65%，好于偏股混合型基金指数的-2.17%。

今年业绩表现居前的3只指数型基金同时也是全市场表现最好的基金，分别为华夏中证动漫游戏ETF、华泰柏瑞中证动漫游戏ETF和国泰中证动漫游戏ETF，均为跟踪中证动漫游戏指数的被动型基金，分别上涨93.25%、90.89%和90.81%。

在市场极端行情下，指数型基金凭借较高仓位往往业绩表现较为极致。今年上半年涨幅前20的基金中，有11只基金为指数型基金，占据半壁江山。

看点三：含“AI”主动权益基金成大赢家

AI主题是今年全市场最大主线，基金的“含AI量”极大地影响了基金业绩的排名。今年一度有5只AI主题基金收益率翻倍，不过6月份AI主题概念股自高位回落，翻倍基金数量已经全部消失，并迎来较大回撤。

“ChatGPT”概念火热，相关AI赛道的个股领涨股市，TMT领域的游戏动漫涨势也颇好，游戏ETF以93.25%的稳居收益榜首。

其中，华夏中证动漫游戏ETF涨幅超过93%，位居榜首。

三、基金怎么选?

看到这里，肯定有小伙伴想跟着榜单选基金了。

小投建议，最好别拿短期业绩来衡量一个基金的好坏。

一是对于业绩的观察时间要拉的长一些；二是相较于业绩结果，业绩是否稳定并具有持续性更重要。

选基金，小投有3个指标要介绍给大家，分别是：成立时间、基金规模、夏普比率。

1、成立时间

我们首先来看，成立时间。

偏股型基金的成立时间，1年以上比较好。为什么呢？

因为如果一只基金太年轻的话，我们就没有历史的收益率等数据作为参考，从而对它做出合理的评估，相比较一些成熟基金，年轻的基金没有经过市场长时间的磨练，隐藏的风险还蛮大的。

大家想一下，我们买东西的时候，是不是都会觉得“百年老店”的东西更好呢？百年老店的东西经过市场长时间的检验都没有关门，那去店里买的东西一般不会出错的。

基金也是一样的 ，如果成立的时间比较久，那么说明他的运作已经比较稳健了，相较来说，风险会比较低。

2、基金规模

越大越好，还是越小越好呢？

答案是适中最好，一般不小于20亿。

为什么呢？

因为基金的规模越大，就意味着这只基金中的钱越多。

同时，规模越大，因为资金问题无法正常运转而被清盘的风险也会比较低。

比如，规模10亿元的基金，可能要留1亿元现金，就是10%；而规模100亿元的基金，则只要留3亿元现金就够了，就是3%。

显然，规模大的基金资金利用效率就会比前者更高，而且如果出现了大批赎回，规模大的基金会更有应对的实力。

3、夏普比率

夏普比率：表示基金承受每单位风险所能获得多少的超额收益。

综合了收益和风险的系数，如果两只收益一致的基金，夏普比率高的那一只说明风险较低。

简单来说——

①夏普比率代表收益率和风险的比值，就是每承受一单位总风险，会产生多少的超额收益。

②我们常说的风险，并不是指要承担多么大的亏损或回撤，而是需要承担多大的波动。（基金的波动率一般可以用标准差来表示）

好了，今天的内容就分享到这里。