期权课堂丨第6期 账单解读 中信建投期货出金怎么出

上期为大家介绍了期权交易软件，那么本期我们一起来看看结算账单怎么理解，往下看：

在正式开始进行期货、期权交易后，建议您及时了解账户情况，查询每天的交易结算账单，及时掌握您的交易情况和资金情况。具体查询途径如下:  1.登录中国期货市场监控中心查询； 2.登录我公司交易系统查询 。

期权账单较期货账单多了些概念，我们就多出的概念进行解读：

 1   权利金＝成交价×成交量×标的期货合约交易单位

 2   期权市值＝期权结算价×成交量×标的期货合约交易单位

 3   保证金占用=期货保证金占用+期权卖方保证金占用

期权卖方保证金 = max（权利金 + 标的期货合约保证金 - 期权虚值额的一半，权利金 + 标的期货合约保证金的一半）

期权虚值额：

看涨期权虚值额=max（行权价-标的期货合约结算价，0）*标的期货合约交易单位

看跌期权虚值额=max（标的期货合约结算价-行权价，0）*标的期货合约交易单位

 4   客户权益＝昨权益+入金-出金+平仓盈亏+持仓盈亏+行权盈亏-手续费+权利金收支

 5   市值权益=客户权益+期权(多头期权市值-空头期权市值)

 6   可用资金=客户权益-保证金占用

 7   风险度=保证金占用/客户权益×100%

账单解析

以某日**客户期权仿真账户账单为例进行解析

资金状况解读：

1、成交记录中：

权利金＝成交价×成交量×标的期货合约交易单位

卖开仓 m1703-c-3000权利金收入：317.25×90×10= 285525

买平仓m1703-c-3000权利金支出：324×90×10= -291600

卖开仓m1703-c-3050权利金收入：317×91×10= 288470

买开仓m1705-p-2900权利金支出：622.725×60×10= -373635

卖平仓m1705-p-2900权利金收入：622.583×360×10= 2241300

权利金收入=285525+288470+2241300= 2815295

权利金支出=|-291600+（-373635）|= 665235

 备注 ：期权交易中卖方获取权利金，故权利金收支为正数，卖方买入期权头寸平仓支付权利金，故权利金收支为负数；期权交易中买方以支付权利金获得权利，故权利金收支为负数，买方卖出期权头寸平仓获得权利金，故权利金收支为正数。

2、期权市值＝期权结算价×成交量×标的期货合约交易单位

空头期权市值：277.5×90×10=249750

3、保证金占用=期货保证金占用+期权卖方保证金占用

期权卖方保证金 = max（权利金 + 标的期货合约保证金 - 期权虚值额的一半，权利金 + 标的期货合约保证金的一半）

期权虚值额：

看涨期权虚值额=max（行权价-标的期货合约结算价，0）*标的期货合约交易单位

看跌期权虚值额=max（标的期货合约结算价-行权价，0）*标的期货合约交易单位

持仓汇总中：

m1703-c-3050保证金= max{ 277.5×10×90 + 3038×10×5%×90 - （3050-3038）×10×1/2×90 ，277.5×10×90 + 3038×10×5%×90×1/2}

权利金 + 标的期货合约保证金 - 期权虚值额的一半=277.5×10×90 + 3038×10×5%×90 - （3050-3038）×10×1/2×90=381060

权利金 + 标的期货合约保证金的一半=277.5×10×90 + 3038×10×5%×90×1/2=318105

两者取最大值

故m1703-c-3050保证金=381060

行权后期货持仓保证金：

m1703保证金=3038×1×10×0.05=1519

保证金占用=1519+381060=382579

4、客户权益＝昨权益（期初结存）+入金-出金+平仓盈亏+持仓盈亏+行权盈亏-手续费+权利金收支

客户权益= 8425771+120-541-1+2815295-665235=10575409

5、市值权益=客户权益+期权市值(多头期权市值-空头期权市值)

市值权益=10575409+(0-249750)=10325659

6、可用资金=客户权益-保证金占用

可用资金=10575409-382579=10192830

7、风险度=保证金占用/客户权益×100%

风险度=382579/10575409×100%=3.62%

特别提示：以上账单解读中手续费、保证金标准不作为您账户实际的手续费、保证金标准，您的手续费、保证金标准请以您账户实际标准为准。

赶紧行动起来，马上答题吧

1、某客户卖开仓90手m1703-c-3050合约，该合约成交价为317.25，上日结算价为320，客户权利金收支计算正确的是  （）

A、285525.00

B、28552.5

C、288000

D、28800

2、某客户某日结算账单期权市值为2497.50，市值权益为103256.59，客户权益为105754.09，客户保证金为3825.79，客户账户风险度为（）

A、2.36%

B、3.62%

C、2.42%

D、3.71%

3、某客户某日结算账单期权市值为2468.40，市值权益为103275.47，客户权益为105743.87，客户保证金为3869.80，客户可用资金为（）

A、99405.67

B、103275.47

C、2468.40

D、101874.07

4、某客户某日结算账单空头期权市值为2497.50，市值权益为103256.59，可用资金为101928.30，客户保证金为3825.79，客户权益为（）

A、103256.59

B、105754.09

C、107082.38

D、104425.80

5、某投资者以200元/吨的价格卖出4手行权价格为4000元/吨的豆粕看跌期权，期权到期时标的豆粕的价格为4170元/吨，则该交易这的净损益为（）元

A、-8000

B、8000

C、-14800

D、14800 

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