资产配置中类固收产品的分类与选择 信托型理财产品定义及特点分析

2.信托型理财产品

信托公司通过与银行合作，由银行发行人民币理财产品，募集资金后由信托公司负责投资，主要是投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。如新股申购，甚至房地产投资都可以纳入理财产品的投资标的，这意味着普通投资者投资信托的机会很多。

信托产品优势：

a. 年收益高，收益率达到8%~10%左右;

b. 安全性相对较高，受到银保监会的直接监管，并且有着风险抵押品作为抵押; c. 收益稳定，固定收益信托差不多都可以保证达到合约所给的收益;

d. 购买途径众多且方便，可以从银行、证券公司、三方理财公司、信托公司还有网上购买，而且还是支持异地购买的。

3.资管计划

资管产品，是获得监管机构批准的公募基金管理公司或证券公司，向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由托管机构担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行投资的一种标准化金融产品。

4.“宝宝类”理财产品

“宝宝类“理财产品泛指支付宝的余额宝、腾讯的理财宝、平安银行的壹钱包，或者是现金宝、收益宝之类的货币基金等现金管理类理财产品等。特点：起投门槛低、流动性好、随存随取。缺点：收益相对较低。

货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有"准储蓄"的特征。

5.金交所定向融资计划

定向融资计划，是在国内金融资产交易所（中心）交易的金融产品。非公开发行，只向特定数量的投资人进行融资，并限定在特定投资人范围内流通转。定向融资计划是指依法成立的企事业单位法人、合伙企业或其他经济组织向特定投资者发行，约定在一定期限内还本付息的投融资产品。其本质是经各地方金融办公室审核批准，以支持实体经济发展为目的，遵守相关法律法规、政策规定开展的业务。目前地方政府融资平台通过定向融资计划也是其募集资金也是一种方式，发行的产品属于私募性质，其产品特点为：年化收益较高、属地化发行及募集、企业或政府融资平台企业信誉相对较好，股东背景较强、起投门槛比银行门槛高等。

三、类固收产品选择的一些看法

适合投资的人群

1、求安稳人群

风险承受能力差，对资金流动性要求不高的投资者。

2、中老年群体

一般中老年人投资风格偏向于保守，相较年轻人来说比较适合投资稳定性较强的产品。

3、规避股市风险人群

股市震荡期，对资产调配时可将固定收益类投资比例反打，避免受到市场波动的影响。

4、投资小白

对初级投资者来说，风险较低、收益中等的类固收产品是个不错的入门选择。

总之，类固收产品的类型是多元化的，发行主体和投资标的也是多样化的投资者在购买产品时要有风险意识，充分认识到产品的风险收益特征，选择与自己风险承受能力相匹配的产品，不能盲目追求高收益；另外投资者要充分了解产品的项目情况，规避国家政策限制的项目以及高风险项目，尽量不要碰触自己不了解的投资领域；最后，投资者要了解产品的具体风控措施，做好对风险的评估。