关于贝塔系数，以下表述错误的是（ ）。 债券基金的利率风险表述错误的是

单选题试题出自试卷《2023年6月基金从业基金基础知识真题一》

关于贝塔系数，以下表述错误的是（ ）。

问题1选项 A.当β大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致 B.当β=2时，市场组合收益率上涨1.5%，资产收益率上涨3% C.通过将25%的投资预算投入到国库券，其余投入到市场资产组合，可以构建β值为0.75的资产组合 D.β系数衡量证券所面临的系统性风险，当β=0时，证券的预期收益率为0参考答案：查看答案查看解析下载APP畅快刷题

D

β系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度；β系数大于0，该投资组合的价格变动方向与市场一致（A选项正确）；β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致；β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大；β系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。应用实例：当βi =1.5时，市场组合上涨1%，该资产随之上涨1.5%当βi =0.5时，市场组合上涨1%，该资产随之上涨0.5%。所以B选项是没有问题的。C选项，国库券的β系数近似看作0，市场组合的β系数是1，求一个投资组合的β系数：0×25%+1×75%=0.75，描述正确；D选项，前半段是正确的，但是后半段的描述是错误的，β系数等于0，只能证明该证券与市场变化没有关系，对市场变化的敏感度为0。